10 Estrategias de opciones para saber Con demasiada frecuencia, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. Demasiado a menudo, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. 1. Llamada cubierta Además de comprar una opción de llamada desnuda, también puede participar en una llamada cubierta básica o comprar-escribir estrategia. En esta estrategia, compraría los activos directamente y simultáneamente escribiría (o vendería) una opción de compra en esos mismos activos. Su volumen de activos propiedad debe ser equivalente al número de activos subyacentes a la opción de compra. Los inversores suelen utilizar esta posición cuando tienen una posición a corto plazo y una opinión neutral sobre los activos, y buscan generar beneficios adicionales (a través de la recepción de la prima de la llamada), o proteger contra una posible disminución en el valor de los activos subyacentes. (Para más información, lea las Estrategias de Llamadas Cubiertas para un Mercado Que Cae). 2. Casado Poner En una estrategia casada, un inversionista que compra (o posee actualmente) un activo particular (como acciones), compra simultáneamente una opción de venta para un Número equivalente de acciones. Los inversores utilizarán esta estrategia cuando son alcistas sobre el precio de los activos y desean protegerse contra posibles pérdidas a corto plazo. Esta estrategia esencialmente funciona como una póliza de seguro, y establece un piso si el precio de los activos se hunde dramáticamente. (Para más información sobre el uso de esta estrategia, vea Married Puts: A Protective Relationship). 3. Alcance de Bull Call En una estrategia de spread de call de toro, un inversionista comprará simultáneamente opciones de compra a un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de llamadas a un Mayor precio de ejercicio. Ambas opciones de compra tendrán el mismo mes de vencimiento y el activo subyacente. Este tipo de estrategia de difusión vertical se utiliza a menudo cuando un inversor es alcista y espera un aumento moderado en el precio del activo subyacente. (Para obtener más información, lea los Estiramientos de Crédito de Toros Verticales y Oso). 4. La Diferencia de Oso Poner La estrategia de Difusión de Oso es otra forma de propagación vertical. En esta estrategia, el inversor adquirirá simultáneamente opciones de venta como un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de puts a un menor precio de ejercicio. Ambas opciones serían para el mismo activo subyacente y tendrían la misma fecha de vencimiento. Este método se utiliza cuando el operador es bajista y espera que el precio de los activos subyacentes disminuya. Ofrece ganancias limitadas y pérdidas limitadas. (Para más información sobre esta estrategia, lea Bear Spreads: Una alternativa rugiente a la venta corta.) 5. Collar protector Una estrategia de collar protector se realiza mediante la compra de una opción de venta fuera del dinero y la escritura de un fuera de la - opción de compra de dinero al mismo tiempo, para el mismo activo subyacente (como acciones). Esta estrategia suele ser utilizada por los inversores después de una posición larga en una acción ha experimentado ganancias sustanciales. De esta manera, los inversores pueden obtener ganancias sin vender sus acciones. (Para más información sobre estos tipos de estrategias, vea Dont Forget Your Collar de protección y Colocación de collares para trabajar.) 6. Long Straddle Una estrategia de opciones de largo straddle es cuando un inversor compra tanto una opción de compra y venta con el mismo precio de ejercicio, subyacente Y fecha de vencimiento simultáneamente. Un inversionista usará a menudo esta estrategia cuando él o ella cree que el precio del activo subyacente se moverá sigificantly, pero es inseguro de qué dirección tomará el movimiento. Esta estrategia permite al inversor mantener ganancias ilimitadas, mientras que la pérdida se limita al costo de ambos contratos de opciones. 7. Strangle largo En una estrategia de opciones de estrangulamiento largo, el inversor compra una opción de compra y venta con el mismo vencimiento y el activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio. El precio de ejercicio put estará por lo general por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra, y ambas opciones estarán fuera del dinero. Un inversor que utiliza esta estrategia cree que el precio de los activos subyacentes experimentará un gran movimiento, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Las pérdidas se limitan a los costos de ambas opciones. Los estranguladores suelen ser menos costosos que los straddles porque las opciones se compran con el dinero. (Para obtener más información, consulte Obtener un fuerte sostenimiento en el beneficio con estrangulamientos.) 8. Mariposa propagación Todas las estrategias hasta este punto han requerido una combinación de dos posiciones diferentes o contratos. En una mariposa estrategia de opciones de difusión, un inversor combinará una estrategia de difusión de toros y una estrategia de propagación de oso, y utilizar tres diferentes precios de ejercicio. Por ejemplo, un tipo de propagación de mariposa consiste en comprar una opción de compra al precio de ejercicio más bajo (más alto), al mismo tiempo que vende dos opciones de compra (put) a un precio de ejercicio más alto (más bajo) y una última llamada (put) A un precio de ejercicio aún más alto (menor). (Para más información sobre esta estrategia, lea Cómo establecer las trampas de ganancias con mariposas.) 9. Cóndor de hierro Una estrategia aún más interesante es el cóndor de ron. En esta estrategia, el inversor tiene simultáneamente una posición larga y corta en dos estrategias de estrangulación diferentes. El cóndor de hierro es una estrategia bastante compleja que definitivamente requiere tiempo para aprender y practicar para dominar. (Le recomendamos que lea más sobre esta estrategia en Take Flight With An Iron Condor.) Debería acudir a Iron Condors y probar la estrategia para usted (sin riesgo) en el simulador Investopedia.) 10. Iron Butterfly La estrategia de opciones finales que demostraremos Aquí está la mariposa de hierro. En esta estrategia, un inversor combinará un largo o corto caballo con la compra o venta simultánea de un estrangulamiento. Aunque es similar a una propagación de mariposa, esta estrategia difiere porque utiliza tanto llamadas como puestas, en contraposición a una u otra. Las ganancias y pérdidas están limitadas dentro de un rango específico, dependiendo de los precios de ejercicio de las opciones utilizadas. Los inversores suelen utilizar opciones fuera del dinero en un esfuerzo por reducir costos y limitar el riesgo. Nada de lo contenido en esta publicación pretende constituir asesoría legal, fiscal, de valores o de inversión, ni una opinión sobre la conveniencia de cualquier inversión, ni una solicitud de ningún tipo. La información general contenida en esta publicación no debe actuar sin obtener asesoramiento legal, fiscal y de inversión específico de un profesional con licencia. Artículos relacionados Una comprensión profunda del riesgo es esencial en el comercio de opciones. También lo es conocer los factores que afectan el precio de la opción. Las opciones ofrecen estrategias alternativas para que los inversionistas se beneficien de la negociación de valores subyacentes, siempre y cuando el principiante entienda. Las Opciones de Opciones de NASDAQ Opciones de Equidad hoy son aclamados como uno de los productos financieros más exitosos que se introducirán en los tiempos modernos. Las opciones han demostrado ser herramientas de inversión superiores y prudentes que le ofrecen a usted, al inversionista, flexibilidad, diversificación y control en la protección de su cartera o en la generación de ingresos adicionales de inversión. Esperamos que encuentre esto como una guía útil para aprender cómo negociar opciones. Opciones de entendimiento Las opciones son instrumentos financieros que pueden utilizarse eficazmente en casi todas las condiciones del mercado y para casi todas las metas de inversión. Entre algunas de las muchas maneras, las opciones pueden ayudarle a: Proteger sus inversiones contra una disminución de los precios de mercado Aumentar sus ingresos en inversiones actuales o nuevas Comprar un capital a un precio más bajo Beneficiarse de un aumento de los precios de las acciones o caer sin poseer el capital o Vendiéndolo directamente. Beneficios de las Opciones de Operación: Mercados Ordenados, Eficientes y Líquidos Los contratos de opciones estandarizadas permiten mercados de opciones ordenados, eficientes y líquidos. Las opciones de flexibilidad son una herramienta de inversión extremadamente versátil. Debido a su estructura única de riesgo / recompensa, las opciones pueden utilizarse en muchas combinaciones con otros contratos de opción y / u otros instrumentos financieros para buscar beneficios o protección. Apalancamiento Una opción de capital permite a los inversionistas fijar el precio durante un período de tiempo específico en el cual un inversionista puede comprar o vender 100 acciones de un patrimonio por una prima (precio), que es sólo un porcentaje de lo que se pagaría al poseer el patrimonio total. Esto permite a los inversionistas de opción aprovechar su poder de inversión al tiempo que aumenta su potencial recompensa de los movimientos de los precios de las acciones. Riesgo limitado para el comprador A diferencia de otras inversiones en las que los riesgos pueden no tener límites, el comercio de opciones ofrece un riesgo definido para los compradores. Un comprador de la opción absolutamente no puede perder más que el precio de la opción, la prima. Dado que el derecho de comprar o vender el valor subyacente a un precio determinado expira en una fecha determinada, la opción expirará sin valor si las condiciones para el ejercicio rentable o la venta del contrato de opción no se cumplen en la fecha de vencimiento. Un vendedor de la opción descubierta (a veces referido como el escritor descubierto de una opción), por otro lado, puede enfrentar un riesgo ilimitado. Esta guía de comercio de opciones ofrece una visión general de las características de las opciones de capital y cómo funcionan estas inversiones en los siguientes segmentos: Exención de responsabilidad: Este sitio trata de las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de compensación de opciones. Ninguna declaración en este sitio debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Puede obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de Clearing de Opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando www.888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. SteadyOptions es un foro de comercio de opciones donde se pueden encontrar soluciones de los principales comerciantes de opciones. 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Las opciones son instrumentos que son ideales para los comerciantes que prefieren comerciar con un riesgo limitado, pero quieren disfrutar del lujo de beneficios ilimitados. Aunque esta perspectiva parece irreal a primera vista, las opciones de hecho le proporcionan ese lujo, aunque las cosas no son tan rectas con este instrumento. El Índice de Volatilidad CBOE (Índice VIX) es una medida clave de las expectativas del mercado de la volatilidad a corto plazo transmitida por los precios de las opciones del índice de acciones SampP 500. Considerado por muchos un índice del miedo, el VIX representa una medida de las expectativas de los mercados de la volatilidad del mercado de valores durante el próximo período de 30 días. Este artículo contiene un glosario de muchos términos importantes usados por los comerciantes de la opción. Creo que nadie debe negociar opciones antes de aprender al menos los términos más básicos utilizados en el comercio de opciones. Aprender primero, el comercio más adelante es el mantra que he estado utilizando una y otra vez, y nunca consigue viejo. Por MarkWolfinger, 4 de octubre Una propagación de mariposa es una estrategia que es una combinación de una extensión de toro y una extensión de oso. Se trata de una estrategia limitada de opciones de riesgo limitado. Hay 3 precios llamativos involucrados en una mariposa extendida y se puede construir usando llamadas o puts, que son prácticamente equivalentes si se utilizan los mismos ataques y vencimiento. Por Kim, 3 de octubre La Comisión de Comercio de Futuros de Mercancías de los Estados Unidos (CFTC, por sus siglas en inglés) inició una acción civil contra el fraude acusando a Joseph Dufresne (alias Joseph James) y Megan Renkow (aka Megan James) , Haciendo negocios como SchoolofTrade (SoT), con comercialización fraudulenta de futuros y estrategias de comercio de futuros. Por Kim, 02 de octubre Opciones de comercio puede ser muy emocionante y gratificante. Pero usted no debe negociar opciones antes de aprender al menos algunos hechos básicos sobre las opciones. Las opciones son muy diferentes de las acciones. Este artículo presenta 10 hechos muy básicos sobre las opciones que cada operador de opciones debe saber. No comience el comercio de usted no los entiende. Por Kim, el 2 de octubre Al adoptar una estrategia de cóndor de hierro, hay varias decisiones que tomar: Elija la acción o el índice subyacente, elija un mes de vencimiento, elija los precios de huelga, Decida cuánto efectivo desea recolectar al abrir la posición Ser su beneficio máximo para el comercio) Por MarkWolfinger, octubre 2SteadyOptions es un foro de comercio de opciones donde se pueden encontrar soluciones de los principales comerciantes de opciones. TRY IT FREE Todos hemos estado allí investigando estrategias de opciones e incapaces de encontrar las respuestas que buscábamos. SteadyOptions tiene su solución. Obtener más inteligente y más educado acerca de los matices y el riesgo de comercio de otros como usted. Ayuda a los comerciantes profesionales a ver sus puntos ciegos. Tener acceso a recursos y ser un recurso para otros comerciantes. Obtenga respuestas rápidas del equipo SteadyOptions. Para los que no están familiarizados con la estrategia de opción de largo straddle, es una estrategia neutral en el comercio de opciones que implica la compra simultánea de un puesto y una llamada en el mismo subyacente, huelga y expiración. El comercio tiene un riesgo limitado (que es el débito pagado por el comercio) y un potencial de beneficio ilimitado. Si usted compra huelgas diferentes, el comercio se llama un estrangulamiento. Cómo las horcas hacen o pierden el dinero Una estrategia larga de la opción del straddle es vega positivo, gamma positivo y theta comercio negativo. Eso significa que todos los otros factores iguales, la opción de straddle perderá dinero todos los días debido a la decadencia del tiempo, y la pérdida se acelerará a medida que nos acercamos a la expiración. Para el straddle para ganar dinero, una de las dos cosas (o ambas cosas) tiene que suceder: 1. La acción tiene que moverse (no importa en qué dirección). 2. El IV (volatilidad implícita) tiene que aumentar. Una estrategia de estrategia de straddle funciona basado en la premisa de que las opciones de compra y venta tienen un potencial de beneficio ilimitado pero pérdidas limitadas. Mientras que una pierna de las pérdidas de la horca hasta su límite, la otra pierna continúa ganando mientras las acciones subyacentes suban, dando por resultado una ganancia total. Cuando la acción se mueve, una de las opciones ganará valor más rápido que la otra opción perderá, por lo que el comercio en general ganará dinero. Si esto sucede, el comercio puede estar cerca antes de la expiración con fines de lucro. En muchos casos, el aumento IV también puede producir ganancias agradables, ya que ambas opciones aumentarán de valor como resultado de la IV aumentada. Cuando usar una estrategia de estrategia de straddle Straddles son una buena estrategia para perseguir si usted cree que un precio de las acciones se moverá significativamente, pero no está seguro de qué dirección. Otro caso es si usted cree que IV de las opciones se incrementará - por ejemplo, antes de un evento significativo como los ingresos. Explicé la última estrategia en mi artículo Buscando Alpha Explotando ganancias asociadas Volatilidad creciente. IV suele aumentar fuertemente unos días antes de los ingresos, y el aumento debe compensar la teta negativa. Si la acción se mueve antes de las ganancias, la posición se puede vender con una ganancia o rodó a nuevas huelgas. Esta es una de mis estrategias favoritas que usamos en nuestra cartera de modelos SteadyOptions. Muchos comerciantes les gusta comprar a horcajadas antes de ganancias y mantenerlos a través de ganancias esperando un gran movimiento. Mientras que puede trabajar a veces, personalmente no me gusta tener caballos a través de ganancias. La razón es que con el tiempo las opciones tienden a overprice el movimiento potencial. Estas opciones experimentan una enorme caída de la volatilidad al día siguiente de la publicación de las ganancias. En la mayoría de los casos, esta gota borra la mayoría de las ganancias, incluso si la acción tuvo un movimiento sustancial. Straddles puede ser un seguro barato del cisne negro Nos gusta intercambiar pre-ganancias straddles / strangles en nuestra cartera SteadyOptions por varias razones. En primer lugar, el riesgo / recompensa es muy atractivo. Existen tres posibles escenarios: Escenario 1. El aumento IV no es suficiente para compensar la teta negativa y la acción no se mueve. En este caso el comercio probablemente será un pequeño perdedor. Sin embargo, puesto que la theta será al menos parcialmente compensada por el aumento de IV, la pérdida es probable que esté en el rango de 7-10. Es muy poco probable que pierda más de 10-15 en los oficios si se celebró 2-5 días. Escenario 2: El incremento IV compensa la teta negativa y la acción no se mueve. En este caso, dependiendo del tamaño del aumento IV, es probable que las ganancias estén en el rango de 5-20. En algunos casos raros, el aumento IV será lo suficientemente dramático como para producir 30-40 ganancias. Escenario 3. El IV sube seguido por el movimiento de acciones. Aquí es donde la estrategia realmente brilla. Podría traer pocos ganadores muy significativos. Por ejemplo, cuando Google movió 7 en el primer día de julio de 2011, un estrangulamiento produjo una ganancia de 178. En el mismo ciclo, el movimiento de las manzanas 3 fue suficiente para producir una ganancia de 102. En agosto de 2011, cuando VIX saltó de 20 a 45 en pocos días, tuve el estrangulamiento DIS y pocos otros oficios se duplicó en cuestión de dos días. Para demostrar el tercer escenario, eche un vistazo a los oficios de SO en agosto de 2011: Para ser claro, esos retornos probablemente pueden ocurrir una vez en unos cuantos años cuando los mercados realmente se estropean. Pero si por casualidad usted sostiene algunos caballos o estrangulamientos durante esos períodos, estará muy feliz de haberlo hecho. Una opción larga del straddle puede ser una buena estrategia bajo ciertas circunstancias. Sin embargo, tenga en cuenta que si no ocurre nada en el término de movimiento de stock o cambio IV, el straddle sangrará dinero a medida que se aproxima a la expiración. Se debe utilizar con cuidado, pero cuando se utiliza correctamente, puede ser muy rentable, sin adivinar la dirección. Si desea obtener más información sobre la estrategia de opciones de straddle y otras estrategias de opciones que implementamos para nuestra cartera de SteadyOptions, regístrese para nuestra versión de prueba gratuita. El Webinar siguiente discute diversos aspectos del comercio straddles.1 Opción: Diario Stock Option Trading Blog y Opción Educación Daily Option Trading Comentario 10 de octubre Publicado 9:30 AM ET - El viernes pasado aprendimos que solamente 156.000 trabajos fueron creados en septiembre. Ese número era un poco ligero y debería sacar algo de presión de la Fed en diciembre. Esperaba ver un pequeño rally el viernes y lo estamos recibiendo esta mañana. El SP 500 tiene un avance de 11 puntos. Miércoles se darán a conocer las minutas del FOMC. La retórica era bastante dura y sabemos que los funcionarios están divididos. Este informe debe arrojar algo de luz sobre la forma en que están decididos a caminar este año. La temporada de ganancias comenzará el martes, pero el 8230
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