Opción de acciones de incentivos (ISO) Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. El Stock Options Book Decimosexta edición de Alison Wright, Alisa J. Baker y Pam Chernoff Esta es la versión impresa, y se aplican los gastos de envío. También está disponible en una versión digital sin gastos de envío. 35.00 para los miembros del NCEO 50.00 para los no miembros Se aplicará un descuento de cantidad de 20 si es miembro (o únase ahora) y pida 10 o más de esta publicación. Si necesita ordenar más que el número máximo en la lista desplegable de abajo, cambie la cantidad una vez que la haya agregado a su carrito de compras. En los últimos años, el nivel de legalidad, contabilidad y complejidad regulatoria asociada con las opciones de acciones de los empleados ha seguido creciendo. Este libro, escrito por los abogados Alisa Baker y Alison Wright, y la redactora y editora Pam Chernoff, CEP, presenta una visión general y directa de las cuestiones generales y los detalles técnicos relacionados con el diseño y la implementación de planes de opciones sobre acciones y la compra de acciones de los empleados Planes. El libro también examina temas candentes y ofrece ilustraciones, un glosario, una bibliografía y materiales de fuente primaria, además de un artículo seminal de Corey Rosen sobre el diseño del plan. La edición 17 incluye actualizaciones y aclaraciones a lo largo del libro. Es una guía indispensable para cualquier persona involucrada en este campo. Cualquier persona involucrada en el diseño o administración de programas de opciones de acciones para empleados, desde el administrador del plan de acciones inexperto hasta el experimentado profesional de compensación, apreciará esta útil herramienta de referencia. - Tim Sparks, Presidente, Compensia, Inc. Este libro debe estar en el escritorio de cada profesional de opciones de acciones. - Robert H. (Buff) Miller, Cooley Godward Kronish LLP Detalles de la publicación Formato: libro de encuadernación perfecta, 390 páginas Edición: Decimoséptima edición (marzo de 2016) Estado: Capítulo 5: Planes de Compra de Acciones de los Empleados Capítulo 5: Planes de Compra de Acciones de los Empleados Capítulo 6: Tendencias en la Compensación de Acciones: Una Parte de Resumen Capítulo 11: Aspectos técnicos Capítulo 7: Financiación de la compra de opciones sobre acciones Capítulo 8: Perspectiva general de las cuestiones de derecho de valores Capítulo 12: Capítulo 15: Casos que afectan a la compensación por equidad Capítulo 16: Opciones transferibles Capítulo 17: Recargas, opciones de compra y venta de acciones Capítulo 13: Extracto del capítulo 3, Tratamiento tributario de opciones sobre acciones de incentivos (notas de pie de página omitidas) Si una opción es descalificada del tratamiento ISO por un Modificación o cancelación antes del año en que se hubiera convertido en ejercitable, entonces no se considera al calcular el límite de 100.000. Pero si la modificación o cancelación ocurre en cualquier momento del año en que la opción hubiera podido ser ejercitada, la opción se contabilizará para los fines del límite para ese año. Las disposiciones desqualificadoras, es decir aquellas en las que se venden acciones antes de que haya transcurrido el período legal de tenencia, no impiden que esas opciones se cuenten al límite de 100.000. La aceleración de la adquisición de una ISO no descalifica la opción, pero las opciones aceleradas se cuentan hacia el límite de 100.000 en el año de aceleración. Esto puede ser complicado si un cambio de control disparador o disparador de rendimiento permite el ejercicio si un cambio de control se produce antes de la adquisición o no permite el ejercicio hasta que un objetivo de rendimiento se cumple. Si existe tal provisión de aceleración, las opciones que pueden ejercerse por primera vez durante un año calendario conforme a una cláusula de aceleración no afectan a la aplicación de la regla de 100.000 para las opciones ejercidas antes de que se produjera la provisión de aceleración. Todas estas opciones anteriores se pueden ejercitar, hasta el límite de 100.000, incluso si las opciones aceleradas se ejercitan en el mismo año. Sin embargo, cualquier opción del grupo acelerado que supere los 100.000 menos el valor justo de mercado en la concesión de las opciones previamente ejercitadas ese año son descalificadas como ISOs y deben ser tratadas como NSOs. Tenga en cuenta que Treas. Reg. 1.422-3 (e) establece que el cálculo del valor razonable de mercado para estos fines se puede realizar por cualquier método razonable, incluyendo tasaciones independientes y valoración de acuerdo con las reglas del impuesto sobre donaciones. Para los ejercicios de opciones y las compras de ESPP después del comienzo de 2011, el IRS requiere que los corredores proporcionen a los usuarios el Formulario 1099-B que refleje la base de costos de los valores. Sólo el importe pagado por las acciones se indica en el formulario, un requisito que tiene el potencial de llevar a la sobre-presentación de informes o incluso doble presentación de informes por parte de los participantes del plan. Antes de 2013, el monto reportado podría incrementarse en cualquier monto que el beneficiario tuviera que incluir en los ingresos, lo que significaba que los tenedores de NSO podrían recibir formularios que reflejaran su base de costo real en las acciones. Sin embargo, las regulaciones finales emitidas en 2013 estipulan que sólo el precio de ejercicio de las opciones o el precio de compra de las acciones de ESPP pueden ser reportados en el Formulario 1099-B. Los participantes en la Sección 423 ESPPs son particularmente propensos a ser confundido por los formularios. El requisito de información es activado por la compra de acciones antes de que se conozca el monto que debe incluirse en los ingresos. El elemento de ingreso ordinario de las acciones del plan de la Sección 423 se ve afectado por las caídas en el precio de las acciones después de la fecha de compra y por el carácter de la disposición de las acciones. El requisito para el nuevo formulario se incluyó en la Ley de Mejora y Ampliación de Energía de 2008 y las reglas finales se publicaron en abril de 2013. Las compañías están bien informadas de comunicar a los empleados el hecho de que la cantidad de corredores están reportando a los opcionales La renta imponible que los propios titulares deben reflejar en sus impuestos. Se debe aconsejar a los participantes que calculen cuidadosamente su propia base impositiva para los propósitos de sus declaraciones de impuestos individuales y no se basen en la base de costos reportada en el Formulario 1099-B. Siempre que sea posible, los patrocinadores del plan deben recordar a los participantes que la base imponible (en comparación con la base de costos) incluye el precio de ejercicio más cualquier cantidad incluida en el ingreso ordinario. Los participantes también deben ser alentados a consultar con sus asesores fiscales antes de reportar ganancias (o pérdidas) de capital en acciones de ESPP. A pesar de que las empresas que cotizan en bolsa pueden tener que solicitar la aprobación de los accionistas para cumplir con los requisitos de cotización, no hay requisitos especiales de aprobación de los accionistas relacionados con las reimpresiones con fines de ley de valores. Sin embargo, el empleador tiene muchas otras obligaciones bajo la Ley de Cambios con respecto a una repreciación. Primero, cualquier participación en el reprecificado por parte de los miembros de la Sección 16 serán eventos reportados bajo la Sección 16 (a). En segundo lugar, cualquier participación de un funcionario ejecutivo designado debe ser discutido en la narrativa que acompaña a la tabla Resumen de Compensación en la declaración de proxy de la compañía. En tercer lugar, a principios del siglo XXI, la SEC se centró en la aplicación de las normas de oferta pública a las reimpresiones de los empleados y las ofertas de canje, argumentando que tales intercambios (a diferencia de las opciones normales) requieren que los inversores tomen decisiones individuales de inversión. En virtud de la Ley de Intercambio de Valores, el emisor que hace una oferta pública de adquisición debe cumplir con una variedad de normas sustantivas y procesales complejas relacionadas con la no discriminación y la divulgación con respecto a los términos de la oferta. Las ofertas que se realizan con fines compensatorios están exentas del cumplimiento de los requisitos de no discriminación de la Regla 13e-4. Un emisor puede beneficiarse de la exención si: es elegible para usar el Formulario S-8, las opciones sujetas a la oferta de intercambio fueron emitidas bajo un plan de beneficios para empleados como se define en la Regla 405 de la Ley de Bolsa y los valores ofrecidos en la La oferta de canje se realizará con fines compensatorios, el emisor revelará en la oferta de compra las características esenciales y la importancia de la oferta de canje, incluidos los riesgos que los titulares de opciones deben considerar al decidir si aceptan la oferta Y de otra manera cumple con la Regla 13e-4. Sin embargo, el emisor debe satisfacer una serie de obstáculos para realizar una oferta de intercambio válida, incluyendo proporcionar ciertos materiales financieros tanto a los empleados como a la SEC, realizar varios registros de la SEC, realizar llamadas de analistas (donde sea apropiado) y proporcionar un período de retiro de Al menos 20 días hábiles a los ofertantes. Otras Publicaciones de NCEO sobre Compensación de Acciones Podría estar interesado en nuestras otras publicaciones en este campo. Véase, por ejemplo: 26 Código de Estados Unidos 422 - Opciones de compra de incentivos Opciones de compra de incentivos a) En general se aplicará la Sección 421 (a) De una acción de acciones a un individuo en virtud de su ejercicio de una opción de compra de acciones de incentivo si no se realiza la disposición de dicha acción en un plazo de 2 años a partir de la fecha de otorgamiento de la opción ni dentro de un año después de la transferencia de dicha acción a Y en todo momento durante el período que comienza en la fecha de otorgamiento de la opción y que finaliza el día 3 meses antes de la fecha de tal ejercicio, dicha persona era un empleado de la corporación que otorga dicha opción, una matriz o una subsidiaria Corporación de dicha corporación o una corporación o una empresa matriz o subsidiaria de dicha corporación que emita o asume una opción de compra de acciones en una transacción a la cual se aplica la sección 424 (a). (B) Opción de compra de incentivos Para los fines de esta parte, el término opción de compra de acciones de incentivo significa una opción otorgada a un individuo por cualquier razón relacionada con su empleo por una corporación, si es otorgada por la corporación empleadora o su matriz o subsidiaria, Pero sólo si la opción se otorga de acuerdo con un plan que incluye el número total de acciones que pueden ser emitidas bajo opciones y los empleados (o clase de empleados) elegibles para recibir opciones, y que es aprobado por Los accionistas de la sociedad otorgante dentro de los 12 meses anteriores o posteriores a la fecha de adopción de dicho plan, dicha opción se otorga dentro de los 10 años a partir de la fecha de adopción de dicho plan o la fecha en que dicho plan sea aprobado por los accionistas. Sus términos no son ejercitables después de la expiración de 10 años a partir de la fecha en que se otorga la opción, el precio de la opción no es menor que el valor justo de mercado de la acción en el momento en que dicha opción sea concedida por sus términos no es transferible por dicha persona De otra manera que por voluntad o por las leyes de ascendencia y distribución, y se ejerza, durante su vida, sólo por él y dicho individuo, al momento de otorgarse la opción, no posea acciones que posean más del 10 por ciento del total del poder de voto combinado De todas las clases de acciones de la corporación empleadora o de su matriz o sociedad subsidiaria. Dicho término no incluirá ninguna opción si (a partir del momento en que se otorga la opción) los términos de dicha opción establecen que no se tratará como una opción de compra de acciones de incentivo. (C) Reglas especiales (1) Esfuerzos de buena fe en el valor de las acciones Si una parte de la acción es transferida de acuerdo con el ejercicio por parte de un individuo de una opción que no calificaría como opción de incentivo de acciones bajo la subsección (b) Un fallo en un intento, hecho de buena fe, de cumplir con el requisito de la subsección (b) (4), se considerará que se ha cumplido el requisito de la subsección (b) (4). En la medida prevista en los reglamentos por el Secretario, una regla similar se aplicará a los propósitos de la subsección (d). (2) Ciertas disposiciones de descalificación cuando el importe realizado es inferior al valor en el ejercicio Si un individuo que ha adquirido una acción de acciones mediante el ejercicio de una opción de compra de acciones de incentivo hace una disposición de dicha acción dentro de cualquiera de los períodos descritos en la subsección (a) (1), y dicha disposición es una venta o cambio con respecto al cual una pérdida (si sostenida) sería reconocida a tal individuo, entonces la cantidad que es incluyible en el ingreso bruto de tal individuo y la cantidad que es deducible de Los ingresos de la corporación de su empleador, como compensación atribuible al ejercicio de dicha opción, no excederán el exceso (si lo hubiere) de la cantidad obtenida en dicha venta o cambio sobre la base ajustada de dicha acción. (3) Ciertas transferencias por parte de personas insolventes Si un individuo insolvente tiene una participación en acciones adquiridas en virtud de su ejercicio de una opción de incentivo, y si dicha acción se transfiere a un fideicomisario, receptor u otro fiduciario similar en cualquier procedimiento bajo el título 11 O cualquier otro procedimiento similar de insolvencia, ni dicha transferencia, ni ninguna otra transferencia de dicha acción para el beneficio de sus acreedores en dicho procedimiento, constituirá una disposición de dicha acción para los fines de la subsección (a) (1). (4) Provisiones permitidas Una opción que cumpla con los requisitos de la subsección (b) será tratada como una opción de acción de incentivo incluso si el empleado puede pagar por la acción con acciones de la corporación que otorga la opción, el empleado tiene derecho a recibir propiedad En el momento del ejercicio de la opción, o la opción está sujeta a cualquier condición no incompatible con las disposiciones de la subsección (b). El apartado (B) se aplicará a una transferencia de propiedad (excepto efectivo) sólo si el artículo 83 se aplica a la propiedad así transferida. (5) Regla de accionistas del 10 por ciento El inciso (b) (6) no se aplicará si al momento de otorgarse la opción el precio de la opción es por lo menos el 110 por ciento del valor justo de mercado de las acciones sujetas a la opción y Sus términos no podrán ejercerse después de la expiración de 5 años a partir de la fecha en que se otorgue dicha opción. (6) Regla especial cuando está inhabilitada Para los propósitos de la subsección (a) (2), en el caso de un empleado incapacitado (en el sentido de la sección 22 (e) (3)), el período de 3 meses de la subsección A) (2) será de 1 año. (7) Justo valor de mercado Para efectos de esta sección, el valor justo de mercado de la acción se determinará sin tener en cuenta cualquier restricción que no sea una restricción que, por sus términos, nunca caducará. (D) Limitación de 100.000 por año En la medida en que el valor de mercado total de la acción con respecto al cual las opciones de acciones de incentivo (determinadas sin tener en cuenta esta subsección) puedan ser ejercitadas por primera vez por cualquier individuo durante cualquier año calendario De la corporación de empleadores individuales y sus empresas matrices y subsidiarias) exceda 100,000, estas opciones serán tratadas como opciones que no son opciones de acciones de incentivo. (2) Regla de ordenación El párrafo (1) se aplicará teniendo en cuenta las opciones en el orden en que fueron concedidas. (3) Determinación del valor justo de mercado Para efectos del párrafo (1), el valor justo de mercado de cualquier acción se determinará a partir del momento en que se conceda la opción con respecto a dicha acción. Subsec. (C) (5) a (8). Pub. L. 101508. 11801 (c) (9) (C) (ii), pars. (6) a (8) como (5) a (7), respectivamente, y eliminado el par anterior. (5) Coordinación con los artículos 422 y 424 que dice lo siguiente: Los artículos 422 y 424 no se aplicarán a una opción de compra de incentivos. 1988Subsec. (segundo). Pub. Este término no incluirá ninguna opción si (a partir del momento en que se otorga la opción) los términos de dicha opción establecen que no serán tratados como un Opción de acciones de incentivo. Subsec. (B) (7). Pub. L. 100647. 1003 (d) (2) (B), eliminado par. (7) que se lee como sigue: bajo los términos del plan, el valor justo de mercado agregado (determinado al momento de otorgar la opción) del stock con respecto al cual las opciones de acciones de incentivo son ejercitables por primera vez por dicho individuo durante Cualquier año calendario (bajo todos los planes de la corporación de empleadores individuales y sus empresas matrices y subsidiarias) no excederá de 100,000. Subsec. (C) (1). Pub. L. 100647. 1003 (d) (2) (C), subsección sustituida (d) para el párrafo (7) de la subsección (b). 1986Subsec. (B) (7). Pub. L. 99514. 321 (a), añadió el par. (7) y eliminó el par anterior. (7), que reza como sigue: dicha opción por sus términos no puede ejercitarse mientras exista (en el sentido de la subsección (c) (7)) ninguna opción de compra de acciones de incentivo que haya sido otorgada antes de la concesión de dicha opción a tales Individuo comprar acciones en su corporación empleador o en una corporación que (en el momento del otorgamiento de dicha opción) es una empresa matriz o subsidiaria de la corporación empleadora, o en una corporación predecesora de cualquiera de dichas corporaciones y. Subsec. (B) (8). Pub. L. 99514. 321 (a), eliminado par. En el caso de una opción otorgada después del 31 de diciembre de 1980. En virtud de los términos del plan, el valor justo de mercado agregado (determinado a partir del momento en que se otorga la opción) de la acción para la cual cualquier empleado Puede recibir opciones de acciones de incentivo en cualquier año calendario (bajo todos los planes de la corporación de su empleador y su matriz y sociedad subsidiaria) no excederá de 100,000 más cualquier límite de transferencia no utilizado a dicho año. Subsec. (C) (1). Pub. L. 99514. 321 (b) (2), sustituye el párrafo (7) de la subsección (b) por el párrafo (8) de la subsección (b) y el párrafo (4) de esta subsección. Subsec. (C) (4). Pub. L. 99514. 321 (b) (1), rediseñado par. (5) como (4) y eliminado el par anterior. (4) relativa al remanente del límite no utilizado. Subsec. (C) (5), (6). Pub. L. 99514. 321 (b) (1) (B), pars. (6) y (8) como (5) y (6), respectivamente. Antiguo par. (5) rediseñado (4). Subsec. (C) (7). Pub. L. 99514. 321 (b) (1), rediseñado par. (9) como (7) y eliminado el par anterior. (7) que establecía que para los fines del inciso (B) (7) cualquier opción de compra de acciones de incentivo será tratada como pendiente hasta que dicha opción haya sido ejercida en su totalidad o haya vencido debido a un lapso de tiempo. Subsec. (C) (8). Pub. L. 99514. 321 (b) (1) (B), designado nuevamente par. (10) como (8). Antiguo par. (8) rediseñado (6). Subsec. (C) (9). Pub. L. 99514. 321 (b) (1) (B), designado nuevamente par. (9) como (7). Pub. L. 99514. 1847 (b) (5), sección sustituida 22 (e) (3) para la sección 37 (e) (3). Subsec. (C) (10). Pub. L. 99514. 321 (b) (1) (B), designado nuevamente par. (10) como (8). 1984Subsec. (C) (9). Pub. L. 98369. 2662 (f) (1), sección sustituida 37 (e) (3) para la sección 105 (d) (4). 1983Subsec. (B) (8). Pub. L. 97448. 102 (j) (1), opciones de compra de incentivos concedidas sustituidas para opciones otorgadas. Subsec. (C) (1). Pub. L. 97448. 102 (j) (2), sustituido Los esfuerzos de buena fe para valorar el stock para el ejercicio de la opción cuando el precio es menor que el valor de la acción como par. (1) del encabezamiento y de la frase insertada, siempre y cuando, en la medida en que lo disponga el Secretario, se aplique una regla similar a la ya enunciada en el párrafo a los efectos de la par. (8) del inciso (B) y el par. (4) del inciso (do). Subsec. (C) (2) (A). Pub. L. 97448. 102 (j) (3), sustituido cualquiera de los períodos para el período de 2 años. Subsec. (C) (4) (A) (ii). Pub. L. 97448. 102 (j) (4), opciones de compra de incentivos concedidas sustituidas para opciones otorgadas. Fecha de vigencia de 1988 Enmienda Enmienda por Pub. L. 100647 en vigor, salvo disposición en contrario, como si estuviera incluido en la disposición de la Ley de Reforma Tributaria de 1986, Pub. L. 99514. a la que se refiere dicha enmienda, véase la sección 1019 (a) del Pub. L. 100647. se indica en la sección 1 del presente título. Fecha de vigencia de la Enmienda de 1986 Las enmiendas hechas por esta sección que modifica esta sección se aplicarán a las opciones otorgadas después del 31 de diciembre de 1986. Enmienda por sección 1847 (b) (5) de la Pub. L. 99514, salvo que se disponga lo contrario, como si estuviera incluido en las disposiciones de la Ley de reforma fiscal de 1984, Pub. L. 98369, div. A. a la que se refiere dicha enmienda, véase el artículo 1881 de la Publicación. L. 99514. que figura en la sección 48 de este título. La enmienda hecha por la subsección (a) (1) modificando esta sección se aplicará a las opciones otorgadas después del 20 de marzo de 1984, excepto que dicha subsección no se aplicará a cualquier opción de compra de acciones de incentivos otorgada antes del 20 de septiembre de 1984. A un plan adoptado o acción corporativa tomada por el consejo de administración de la corporación otorgante antes del 15 de mayo de 1984. Enmienda presentada por el artículo 2662 del Pub. L. 98369 efectiva como si estuviera incluida en la promulgación de las Enmiendas de la Seguridad Social de 1983, Pub. L. 9821. ver sección 2664 (a) del Pub. L. 98369. establecido como una nota bajo la sección 401 del Título 42. La Salud Pública y Bienestar. Fecha de vigencia de la Enmienda de 1983 Enmienda por Pub. L. 97448, salvo que se disponga lo contrario, como si se hubiera incluido en la disposición de la Ley de Impuesto sobre la Recuperación Económica de 1981, Pub. L. 9734. a la que se refiere dicha enmienda, véase la sección 109 de la Publicación. L. 97448. que figura en la sección 1 del presente título. (1) Opciones a las que se aplica la sección. Salvo lo dispuesto en el inciso (B), las enmiendas hechas por esta sección que promulgue esta sección y que enmiende los artículos 421, 425 ahora 424 y 6039 de este título, serán aplicables con respecto a las opciones otorgadas a partir del 1 de enero de 1976. O después del 1 de enero de 1981. o pendientes en esa fecha. (B) Elección y designación de opciones. En el caso de una opción otorgada antes del 1 de enero de 1981. las enmiendas hechas por esta sección se aplicarán solamente si la corporación que otorga dicha opción elige (de la manera y en el momento que el Secretario del Tesoro o su delegado) Las enmiendas hechas por esta sección se aplican a dicha opción. El valor justo de mercado agregado (determinado al momento de otorgarse la opción) de la acción para la cual se le otorgó opciones a un empleado (bajo todos los planes de su corporación empleadora y su matriz y subsidiarias) al cual se aplican las enmiendas hechas por este artículo No excederá de 50.000 por año calendario y no excederá de 200.000 en total. (2) Cambios en términos de opciones. En el caso de una opción otorgada a partir del 1 de enero de 1976. y pendiente en la fecha de promulgación de esta Ley el 13 de agosto de 1981, el párrafo (1) de la sección 425 (h) del Código de Rentas Internas de 1986 IRC 1954 no se aplicará a ningún cambio en los términos de dicha opción (o los términos del plan bajo el cual otorgó, incluyendo la aprobación de los accionistas) hechos dentro de un año después de dicha fecha de promulgación para permitir que dicha opción califique como una opción de acción de incentivo. Para las disposiciones que nada en la enmienda por Pub. L. 101508 se interpretará en el sentido de afectar el tratamiento de ciertas transacciones ocurridas, bienes adquiridos o partidas de ingresos, pérdidas, deducciones o créditos tomados en cuenta antes del 5 de noviembre de 1990. Para determinar el pasivo por impuestos para los períodos que terminen después de noviembre 5, 1990. ver sección 11821 (b) del Pub. L. 101508. se consigna como nota en la sección 45K de este título. Tratamiento de Opciones como Opciones de Compra de Incentivos En el caso de una opción otorgada después del 31 de diciembre de 1986 y en o antes de la fecha de promulgación de esta Ley el 10 de noviembre de 1988, dicha opción no será tratada como opción de incentivo si: Los términos de dicha opción se enmendarán antes de la fecha 90 días después de dicha fecha de promulgación para establecer que dicha opción no será tratada como una opción de acción de incentivo. Modificaciones del Plan No Requeridas Hasta el 1 de Enero de 1989 Para disposiciones que dicten que si cualquier enmienda hecha por el subtítulo A o el subtítulo C del título XI 11011147 y 11711177 o el título XVIII 18001899A del Pub. L. 99514 requieren una enmienda a cualquier plan, no se requerirá que dicha enmienda sea hecha antes del primer año del plan comenzando en o después del 1 de enero de 1989. ver sección 1140 del Pub. L. 99514. en su forma enmendada, que figura como nota en la sección 401 de este título. Determinaciones por escrito para esta sección Estos documentos, a veces referidos como Sentencias de Carta Privada, se toman de la página de Determinaciones Escritas del IRS, el IRS también publica una explicación más completa de lo que son y lo que significan. La colección se actualiza (al final) todos los días. Parece que el IRS actualiza su listado cada viernes. Tenga en cuenta que el IRS a menudo los títulos de los documentos de una manera muy simple vainilla, duplicación. No asuma que los documentos con el mismo título son iguales, o que un documento posterior reemplaza a otro con el mismo título. Eso es poco probable que sea el caso. Las fechas de lanzamiento aparecen exactamente como las obtenemos del IRS. Algunos están claramente equivocados, pero no hemos hecho ningún intento de corregirlos, ya que no tenemos forma de adivinar correctamente en todos los casos, y no deseamos añadir a la confusión. Truncamos resultados en 20000 artículos. Después de eso, usted está en su own. Incentive Stock Options (ISO) ofrecen el potencial de un tratamiento fiscal favorable en las circunstancias adecuadas. Sin embargo, el paisaje ISO es un campo minado de trampas ocultas, algunas de las cuales surgen cuando se producen fusiones u otros cambios en el control de una empresa. En este artículo, revisaremos algunas de las consideraciones que involucran la adquisición de ISOs y algunas de las consecuencias no deseadas que pueden ocurrir en situaciones que implican una aceleración de la adquisición. La tasa de impuesto a las ganancias de capital ofrece ahorros de impuestos sobre ISOs Como actualización, si el stock del ejercicio de una opción de incentivo de acciones se mantiene durante al menos dos años a partir de la fecha de otorgamiento y al menos un año y un día desde la fecha de ejercicio, El aumento entre el precio de ejercicio y el valor en la fecha de ejercicio (conocido como el elemento de negociación) puede ser elegible para el tratamiento de ganancias de capital cuando se vende la acción finalmente. Dado que las ganancias de capital se gravan a una tasa inferior a los ingresos ordinarios, esto significa un buen beneficio fiscal. Límites anuales en la adquisición de ISO Al igual que con muchos beneficios fiscales, el IRS establece límites a cuánto se puede recibir en un año determinado. Para que un ISO sea (o permanezca) un ISO, sólo 100.000 de ISOs (según lo medido por el de las opciones que se invierten multiplicado por el precio de ejercicio) pueden adquirirse en cualquier año calendario. En la medida en que más de 100,000 ISOs se otorguen y puedan ser ejercitables por primera vez en un año calendario determinado, las opciones de adquisición en exceso se tratarán como Opciones de Acciones No Calificadas (NQSO). Tributación de ISOs vs NQSOs en el momento del ejercicio El elemento de negociación de un ISO no está sujeto al impuesto ordinario en el momento del ejercicio (aunque podría estar sujeto a impuestos bajo AMT). Por el contrario, la desventaja de NQSOs es que el elemento de la negociación se grava como ingreso ordinario al ejercicio de la opción. Acumulación de Subvenciones ISO para posponer el evento tributario Considere un caso que involucre a Fred, quien es el CEO de una pequeña empresa pública. Fred ha recibido numerosas opciones de acciones de incentivos de subvenciones anuales durante los últimos 5 años. Cada una de las subvenciones está estructurada para ser otorgada anualmente en cuatro cuotas iguales a lo largo de los 4 años siguientes a la concesión. Preocupado por los impuestos y AMT, Fred es reacio a tomar cualquier acción con sus ISOs, por lo que deja las opciones de sentarse. Recientemente, sin embargo, Fred ha notado algo extraño en sus declaraciones de opción: La cantidad de sus ISOs de unos años atrás parece ser más baja de lo que recuerda, y también ve algunos NQSOs en su declaración que no estaban allí antes. Curioso, llama a su administrador del plan de acciones y se le dice que debido a la superposición en los horarios de adjudicación y el tamaño de las concesiones de opción, algunas de sus ISOs más antiguas están convirtiendo a NQSOs. Fred no está contento con este desarrollo, por lo que, durante una ventana de negociación abierta, ejerce unas pocas ISO con la idea de mantener las acciones subyacentes para cumplir con el período de tenencia calificado. Sin embargo, se opone a tomar medidas en la mayoría de sus opciones, principalmente por la preocupación por los impuestos, observando que las NQSO son aún menos amigables con los impuestos que las ISOs Las fusiones también pueden impactar ISOs Continuando nuestro ejemplo, la empresa Freds se convierte más tarde en el objetivo de adquisición de un Empresa más grande de la industria. Fred y su junta negocian y navegan con éxito una fusión estratégica que se espera que juegue bien para la compañía combinada. Si bien las buenas noticias para la compañía (y su precio de las acciones) en general, desafortunadamente para Fred sus acuerdos de opción contenían una disposición que provocó una adquisición inmediata de todas las opciones no adquiridas en el momento de la fusión. Esto significa que mientras algunas de sus ISOs sobreviven como calificadas, la mayoría de sus opciones se convierten en opciones no calificadas. Las opciones sobre acciones se concentran posiciones Freds consejero financiero señala que sus opciones de acciones están causando su cartera general de ser fuertemente concentrado en acciones de una sola compañía. Si algo le pasara a la nueva compañía, una parte significativa de la riqueza de Fred podría verse afectada. Después de la fusión, Fred quiere reducir algunas de sus tenencias, pero se le impide hacerlo, ya que todavía está involucrado con la empresa combinada en un nivel alto y su ventana de operaciones no se espera que se abra por lo menos los próximos 6 meses tal vez más. Los términos de una fusión pueden imponer una disposición de descalificación Fred había planeado mantener algunas de las acciones del ejercicio anterior de sus ISOs para intentar aprovechar el tratamiento de ganancias a largo plazo. Si la fusión se estructura como una reorganización libre de impuestos, esto puede ser posible. Sin embargo, si la fusión no califica como una reorganización libre de impuestos, entonces el IRS verá esto como una disposición de la acción original, desencadenando impuestos ordinarios, y haciendo que sea imposible cumplir con los requisitos de tenencia requeridos para calificar sus acciones para largo plazo Ganancias de capital. Evitar sorpresas fiscales desagradables Por el lado positivo, ya que estaba en la etapa de planificación y no había tomado ninguna otra medida, Fred fue capaz de evitar una sorpresa muy desagradable si hubiera seguido adelante y comenzado a ejercer más opciones después de la fusión, creyendo que Ser ISOs. En el lado negativo, sin embargo, Fred está atrapado por el momento en una posición de capital altamente concentrada, y la mayoría de sus ejercicios de opción en adelante va a desencadenar ingresos ordinarios (ya que la mayoría de las opciones se habían convertido en No calificados). Si Fred había hecho su planificación antes del evento de adquisición y comenzó a ejercer algunas de sus opciones antes, puede haber sido capaz de evitar algo del dolor de perder más ahorros fiscales.
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