Fx Opciones Nocionales

Cuál es la diferencia entre el valor nocional y el valor de mercado? El valor nocional y el valor de mercado describen la cantidad de un valor. El valor nocional es el valor total de las opciones, forwards, futuros y divisas. El valor de mercado es el precio de un valor en el mercado. Valor nocional El valor nocional es el importe total de un activo subyacente de valores a su precio de mercado. El valor nocional distingue entre la cantidad de dinero invertida y la cantidad asociada con toda la transacción. El valor nocional se calcula multiplicando las unidades en un contrato por el precio spot. Por ejemplo, suponga que un inversor quiere comprar un contrato de futuros de oro. El contrato de futuros cuesta al comprador 100 onzas troy de oro. Si los futuros de oro se negocian a 1.100, entonces un contrato de futuros de oro tiene un valor nocional de 110.000. Valor de mercado Por otro lado, el valor de mercado es el precio de un valor que los compradores y vendedores de acuerdo en el mercado. El valor de mercado de los valores se calcula determinando la oferta y demanda de valores. A diferencia del valor nocional, que determina el valor total de un valor según su especificación de contrato, el valor de mercado es el precio de una unidad del valor. Por ejemplo, suponga que los futuros del índice SampP 500 se cotizan a 2.000. El valor de mercado de una unidad del Índice SampP 500 es de 2.000. Por el contrario, el valor nocional de un contrato de futuros del índice SampP es de 500.000 (2.000250) porque un contrato de futuros del Índice SampP aprovecha 250 unidades del índice. Conozca la relación entre el precio spot y el valor nocional de los valores derivados y cómo calcular el. Leer Respuesta Obtenga más información sobre el valor nocional de los valores y sobre qué mercados usan comúnmente el valor nocional para indicar el total. Leer Respuesta Averigüe cómo calcular el valor nocional ajustado delta de un contrato de opciones, y por qué el valor nocional bruto no puede ser. Leer respuesta Aprenda cómo se calcula el valor razonable de los contratos de índices bursátiles de futuros y entienda cómo las diferencias entre esos números. Leer Respuesta Aprenda sobre las diferencias entre el valor económico y el valor de mercado. Descubra cómo sirven diferentes propósitos para las empresas. Leer Respuesta Examine el tamaño potencial del mercado total de derivados y aprenda cómo los diferentes cálculos pueden reducir la estimación. Lectura Valor Nocional Valor Nocional es el valor total de un activo apalancado. Este término se utiliza comúnmente en las opciones, los futuros y los mercados de divisas debido a apalancamiento, en el que una pequeña cantidad de dinero invertido puede controlar una posición grande en los mercados. Por ejemplo, un contrato de futuros de índice SampP 500 obliga al comprador a 250 unidades del índice SampP 500. Si el índice se cotiza a 1.000, entonces el contrato de futuros único es similar a invertir 250.000 (250 x 1.000). Por lo tanto, 250.000 es el valor nocional subyacente al contrato de futuros. VIDEO Carga del reproductor. BREAKING DOWN Notional Value El valor nocional es esencialmente la cantidad de un activo particular que un inversionista tiene. A menudo se mezcla con el valor de mercado, pero existe una distinción clara: el valor nocional y el valor de mercado describen la cantidad de un valor. El valor nocional representa el número total de forwards, opciones, divisas y futuros, mientras que el valor de mercado es el precio de un valor que puede ser comprado o vendido en el mercado. El valor nocional puede verse y utilizarse de cinco maneras: a través de swaps de tasas de interés. Swaps de retorno total. Opciones sobre acciones, derivados de divisas y fondos cotizados (ETF). Swaps de tasas de interés En swaps de tipos de interés, el valor nocional es el valor especificado sobre el que se basan los pagos de intereses intercambiados. El valor nocional en swaps de tasa de interés se utiliza para llegar a la cantidad de interés debido para una clase de interés solamente. Swaps de retorno total Los swaps de retorno total involucran a una parte que paga una tasa flotante o fija multiplicada por un valor de valor nocional más la disminución en el valor nocional de la propiedad. Esto es intercambiado para los pagos por otra parte que paga la apreciación de la cantidad del valor nocional de la característica implicada. Opciones de acciones Las acciones de acciones también implican valores teóricos. En lugar del término nocional, se acuña como nominal. Por ejemplo, la compra de contratos de opciones de acciones potencialmente daría a un inversor más acciones de las que podía controlar mediante la compra de acciones directamente. El valor nocional es el valor que el inversor puede controlar en lugar del valor que puede controlar. Cambio de Divisas y Derivados en Moneda Extranjera Los derivados de divisas como forwards y opciones tienen dos valores nocionales. Dado que estos implican el comercio de dos monedas, ambos reciben valores nocionales separados. La cobertura de moneda extranjera también implica tener un valor nocional fijo de moneda extranjera. Fondos negociados en bolsa Para que las inversiones funcionen como otro fondo de alto rendimiento, los fondos negociados en bolsa rastrean y siguen otras posiciones. Algunos ETF no compran directamente las posiciones. En su lugar, utilizan derivados tales futuros para crear la posición. Los fondos invertidos de intercambio tienen la característica única de tener un valor nocional diferente diariamente. La razón detrás de esto es la remuneración diaria compuesto se paga haciendo que reinviertir sus ganancias diarias. Admin Demo 74 comentarios Opciones sobre la moneda puede ser algo confuso al precio particularmente a alguien. En este post vamos a desglosar los pasos para fijar el precio de una opción de FX con un. Así que si nosotros múltiples esto por nuestro notional en GBP obtendremos nuestro resultado en USD como el GBP. El valor nocional de un contrato de divisas a plazo es la cantidad subyacente que un inversor ha contratado para comprar y vender divisas siempre el comercio en pares por. Con las opciones de FX en CME Globex, usted tiene acceso a la velocidad, la liquidez. Número de contratos de opción, luego multiplicar por el importe nocional por contrato y. La opción de la divisa es un instrumento que negocia del margen por lo tanto, la cantidad nocional de la posición de los inversionistas puede exceder considerablemente el balance de efectivo de la cuenta. Opciones de divisas. 13. 2.4.4 Intercambio cruzado de divisas protegido. Que es extranjera, cuál es la moneda nocional de la opción, y. Por último, la risa de un mercado de opciones de divisas es resumida por Risk. Extranjero, cuál es la moneda nocional de la opción, y cuál es la prima. Editar. En derivados de FX, como forwards o opciones, hay dos. Este término se utiliza comúnmente en las opciones, los futuros y los mercados de divisas debido a un muy pequeño. Por lo tanto, 250.000 es el valor nocional subyacente al contrato de futuros. Aprenda cómo invertir a través de ETFs, forex, futuros y opciones binarias. En las finanzas, una opción de cambio de moneda comúnmente se acorta a la opción de FX o. Nocional la cantidad de cada moneda que la opción permite al inversor a. Abstracto. El artículo se ocupa de la fijación de precios y la cobertura de las opciones de divisas de un. Las posiciones Delta pueden ser un múltiplo de la cantidad teórica. Por lo tanto. Puestos Relacionados: Operaciones de Opciones de FX en SEFs En este artículo examinaré los volúmenes de comercio de Opciones de FX según lo informado a los Repositorios de Datos de Swap de EE. UU. Y los volúmenes publicados por las Instalaciones de Ejecución de Swap de Estados Unidos. Este análisis destaca lo siguiente: El volumen de Opción Vanilla FX promedia 24.000 transacciones al mes en los 10 pares de divisas más importantes. EUR / USD es el par más activo con hasta 11.500 transacciones o 600.000 millones de dólares al mes. 2015 Los volúmenes son 30 más altos que 2014. 27, mientras que el SEF es 63 de volumen reportado por personas de Estados Unidos Opciones de Barrera tienen volumen de comercio comparable a Opciones de vainilla, pero una fracción de la tradición nocional es el SEF líder con 34 acciones (en los 10 pares) BGC está cerca de 29 acciones D2C Los SEFs tienen lt1 del volumen Ahora en las tablas, datos y detalles. Volúmenes en 2015 Usando SDRView podemos ver los volúmenes mensuales de volumen de transacciones de Vanilla Options de 2015 para los diez pares de divisas más negociados. El mes de marzo de 2015 fue el mes de volumen más alto con 33.698 transacciones reportadas El volumen de comercio mensual para los últimos 5 meses es consistentemente alrededor de 24.000 operaciones al mes Sólo las llamadas y los puestos se informan, lo que significa Straddles se reportan como dos operaciones EUR / Con 6.500 a 11.500 operaciones cada mes USD / JPY es el siguiente más negociado con 4.000 a 6.000 operaciones USD / CAD y AUD / USD siguen con 2.000 a 4.500 operaciones GBP / USD y USD / MXN a continuación con 1.500 a 3.000 operaciones Y lo mismo en Términos nocionales generales. Marzo 2015 fue el más alto con gt 1.200 mil millones negociados Los últimos meses han promediado de manera constante gt 775 mil millones Recuerde que las reglas teóricas limitadas significan que los volúmenes reales son un poco más altos Nocional bruto de los trades tapados promedios entre 15 a 24 of Standard trades Sugerir Ser 10 a 20 más alto que las cifras reportadas EUR / USD es el par más negociado con 260b a 580b nominal bruto por mes USD / JPY es el siguiente más negociado con 135b a 240b brutos notional Comparando a 2014 Volúmenes Veamos cómo esto se compara con el Período correspondiente en 2014. Cada mes en 2015 es más alto que el mes correspondiente en 2014, algunos mucho más por ejemplo Marzo. El volumen nocional bruto es en promedio 30 más alto en 2015 vs 2014. Un signo de volatilidad más de la moneda que conduce a más cobertura y especulación Sobre SEF vs Off SEF Qué pasa con SEF vs Off comercio SEF. De nuevo por los mismos 10 pares de divisas. Mostrando que la mayoría de la negociación es Off SEF. No es sorprendente que su no es un mandato para el comercio Opciones de FX En SEF y su no es compensación. De hecho, el SEF es un promedio de 27 de la nocional total bruta, mientras que el SEF es 73. El período correspondiente en 2014 tenía 32 en el SEF y 68 en el SEF. Así que 2015 muestra una caída de 5 en On SEF. Ruido estadístico o una tendencia causada por comportamiento diferente, por ejemplo, más Negociación de clientes en 2015 Opciones de barrera Además de las opciones de vainilla, una cantidad decente de negociación tiene lugar en Barreras. La tabla a continuación muestra los números de comercio en agosto de 2015 para el par de divisas y el tipo de producto. En algunos pares, AUD, GBP y SGD más negociaciones de la barrera fueron negociadas que Vanilla solamente en CAD, MXN y ZAR son las cuentas del comercio de la barrera mucho más bajas que vainilla (NDO es la opción no deliverable y el NDF es non deliverable Forward) Están expresadas en USD / JPY o EUR / USD que son divisas entregables). Sin embargo, en Gross Notional terms Las barreras son mucho más pequeñas que Vanilla, como se muestra en la siguiente tabla. Lo que significa que el tamaño nocional de cada opción de barrera es una pequeña fracción del tamaño de una opción de vainilla. Market Market de SEF Usando SEFView podemos ver la cuota de mercado de cada SEF para nuestros 10 pares de divisas. Primero para el período del 1 de enero al 31 de agosto de 2015. El EUR es de lejos el BGC más grande y los Trads son los líderes GFI y los Tullets siguen a Reuters muestra un poco de volumen CAD y JPY son los pares más grandes Los mismos datos pero como porcentaje. BGC domina en MXN La tradición domina en CAD La tradición es superior en AUD, GBP, ZAR BGC es líder en EUR, CHF, JPY, SGD GFI es fuerte en todos los pares TP es top en TRY y fuerte en todos los pares D2D SEF dominan las cifras D2C Los SEFs tienen menos de 1 acción Y una vista mensual para buscar cualquier cambio en la participación durante el año. La tradición tiene 34 acciones, con un mínimo de 30 en mayo y agosto BCG tiene 29 acciones, con un mínimo de 26 en febrero y un máximo de 33 en agosto GFI tiene 21 acciones, con un mínimo de 19 en julio y un máximo de 23 En Mar Tullets tiene 15 acciones, con un mínimo de 12 en julio y un máximo de 17 en mayo Reuters tiene 0,6 BBG y 360T lt 0,1 Eso es lo que para la cuota de mercado. Pensamientos Finales Hay muchos datos interesantes disponibles en Opciones de FX. El blog de Todayrsquos acaba de rascarse el servicio. Espero mirar en el futuro con más detalle. Incluyendo Expiryrsquos, Huelgas, Precios, Straddles, Frecuencia de operaciones, hellip También puede hacer usted mismo usando SDRView y SEFView. Información sobre el Presidente del SDR El Sr. Massad ha sido vocal recientemente en su intención de limpiar la calidad de los datos en el SDR. Lo recuerdo hace unos meses hablando de los progresos que la CFTC ha hecho de la policía sobre la calidad de los datos para los swaps de tasas de interés de vainilla, así que pensé que Irsquod echar un vistazo a las opciones de FX para ver si el Sr. Joe Public Desde la difusión pública. ALTO NIVEL DE VISTA SDR Datos Letrsquos comenzar con el comercio cuenta con SDRView. Elegí algunas de las principales divisas EUR / USD, USD / JPY, GBP / USD, USD / CHF, AUD / USD y USD / CAD. También me mantuvo USD / CNY allí como me sorprendió ver tan grandes números. De hecho, yo habría pensado que todos USD / CNY deben ser reportados como opciones no entregables (NDOrsquos) en lugar de opciones de vainilla. (Nota de los editores: Se me ha informado que DTCC no soporta CNH, por lo que es probable que todos los Vanilla USD / CNY sean realmente USD / CNH). Esto demuestra una cierta actividad decente que se divulga: 1.400 comercios por día en promedio, culminando en 2.448 el 4 de febrero 364 EUR / USD opciones por día en promedio, alcanzando un máximo de 782 350 USD / JPY opciones por día en promedio, alcanzando un máximo de 584 146 USD / CNY opciones por día en promedio, alcanzando un máximo de 286 No tanto como USD / CHF como podría esperar, sólo un promedio de 28 operaciones / día Conmuta esto a nocional bruto, letrsquos ver estas mismas cifras, pero esta vez sólo dividido por On / Off SEF: Nos dice que en promedio, 12.600 millones de USD de opciones de vainilla se negocian en SEF por día, mientras que 35.600 millones se negocian fuera de SEF. Por lo tanto, sólo alrededor de 26 de opciones de volumen pasa a través de SEFs, lo cual no es malo teniendo en cuenta que los productos están lejos de ser MAT rsquod. Debo hacer referencia, sin embargo, a que la nota de pie de página 88 habría requerido que todas las plataformas de opciones multi-dealer se registraran como un SEF, por lo que podríamos empezar a interpretar toda la actividad On-SEF como electrónica, multi-dealer ejecutada. Pero dejaremos que la evaluación a otro día. Obsérvese también que todos los volúmenes de SDR están sujetos a tamaños de tapas nocionales, por lo que esperamos que estas cifras sean subestimadas en algún grado. SDRView vs BIS Report A nivel macro, quería entender cuánto de la actividad global de opciones está pasando a través de SDR. Cuánto estamos viendo Itrsquos un poco difícil de usar los datos del BIS. Dado que es cada 3 años y agregado en un nivel alto. Sin embargo, el informe de BIS afirma que hubo 337 mil millones de dólares de actividad diaria en Opciones de FX en abril de 2013. Si miro la actividad de las Opciones de FX diarias para abril de 2013 en DEG, la actividad diaria fue de aproximadamente 31bn USD. Lo que podría conducir a pensar wersquore ver 10 de la actividad global. Vale la pena señalar que si miro ADV para YTD 2016, ese número es ahora 62bn. Pero sin un buen punto de referencia global, es difícil decirlo. Si el número es 10, 20, o algo ligeramente más bajo o más alto, tengo cierta confianza que estamos viendo al menos una porción significativa del mercado. Especialmente si se considera wersquore probablemente no ver muchas cosas como cruces asiáticos que probablemente contribuyan al número de BIS pero no contribuyan al SDR. Datos de SEF El mercado de opciones de SE-SEF está en gran parte en los intermediarios de intermediarios: Algunos beneficios dignos: La mayoría de la actividad de opciones Dealer-To-Client en SEF pasa por Reuters (reciente comunicado de prensa aquí) Tradición tiene el mayor notional negociado en SEF . Recuerde que esta es la joint venture ICAP / Tradition en FX Options, ya través de su plataforma Volbroker. Como un aparte, me pregunto qué será de esta fusión ICAP / Tullet de post. Supongo que el negocio de la voz va a Tullet y Volbroker a ndash ICAP pero qué partes mantiene la tradición Si usted agregara la actividad BGC y GFI, tendrían la mayoría. Última cosa a mencionar aquí ndash si me cereza-elegir un par de divisas y compararlo a través de SEFView y SDRView, puedo obtener una idea aproximada de cuánto el SDR sub-informes oficios debido a límites de límite. Tomando sólo EUR / USD, me alentó a encontrar que año hasta la fecha, el SDR informó 148bn USD, mientras que SEFView informó 153bn. Por lo tanto, parece que sólo faltan algunos puntos porcentuales a través de tapas en la cinta SDR. HACIENDO SENTIDO DE LOS DATOS En comparación con los swaps de vainilla, las opciones son únicas en que el mercado no cotiza en ldquopricerdquo ndash, sino que más bien cotiza en una volatilidad cotizada. De ahí la transparencia que uno desearía tener es la de vol. Entonces, el SDR le dice qué volumen fue cambiado? Pero no temas, si los otros datos son lo suficientemente ricos, deberíamos ser capaces de recoger esa información con algunos datos básicos de limpieza, normalización y enriquecimiento. Caso en el punto, tomé todas las EUR / USD fx opciones de actividad el 9 de febrero de 2016, y comenzó a limpiarlo. LIMPIEZA Para comenzar las opciones de precios y hacer algún análisis, necesitamos hacer una limpieza básica: Enriquecer los datos con liquidación al contado y fechas de valor (a partir de las fechas efectivas y de vencimiento). Limpie los oficios tapados para darnos una cantidad nocional normal (eg ldquo250,000,000rdquo a 250,000,000). Normalizar los tenores de opción con el fin de hacer una buena agregación. Necesitamos un punto de referencia para cada operación. ICAP me dio cortésmente los datos de la cotización EUR / USD para el 9 de febrero para ejecutar el análisis, así que podría enriquecer cada comercio con una base spot. Normalizó el importe de la prima en términos de ccy2 pips. Se calculó la tasa ATM Forward y el dinero resultante. Se incluyó la opción vol y se calculó el delta. Tenga en cuenta que no soy un quant por cualquier medio, pero simplemente quería ver si podía obtener resultados razonables. Determinar si la opción era una llamada de EUR o un EUR poner (sí, las cosas a menudo no son lo que parecen). Más sobre esto más tarde. Eliminado algunos oficios ldquogarbagerdquo. Más sobre esto más tarde también. El resultado es una buena vista simple de la actividad de opciones que me gustaría ver (me quedo con 507 operaciones): Esto resulta en una representación justa de EUR / USD vol a lo largo del día. Aquí está el volumen negociado de 1 mes: Yoursquoll tiene que perdonar algunas de las tonterías al final del día de negociación, así como un par de blips intradía. Como primera pasada, me anima que no fuera una tontería completa. El siguiente paso sería evaluar esto como una superficie vol / delta, por lo que podríamos ver ATM vol, la sonrisa y cualquier sesgo. Por supuesto, algunos de esos puntos también merecen mayor atención, o para etiquetar el comercio como ldquogarbagerdquo y mantener fuera de mi análisis. Sin embargo Irsquoll deferir todo esto hasta más tarde, ya que tenemos que caminar antes de correr. Por último, también podemos obtener una buena idea de qué tenores comercio más. Claramente 1M opciones son el rey, y muy poco sucede pasado 1 año. LA SUCIEDAD Así que, en el espíritu de la crítica constructiva, pensé que Irsquod exponía lo bueno, lo no tan bueno y lo feo en los datos sobre las opciones de SDR. Para empezar, empecé con 550 o más opciones EUR / USD el 9 de febrero. Había algunos oficios que no estaba cómodo podía limpiar suficiente ndash así que los etiqueté ldquoGarbagerdquo y los mantuve alejados de mi análisis agregado. Irsquoll explica los de la sección ldquoUglyrdquo. El Bueno Me impresionó que los tamaños de la tapa se traducen muy bien para las Opciones de FX. De las opciones de 507 EUR / USD el 9 de febrero que no etiqueté como ldquogarbagerdquo, sólo 11 de ellas fueron limitadas. Lo no tan bueno Hay una serie de cosas que no esperaba que estuviera en el SDR, pero que me gustaría tener para hacer la transparencia mejor: punto de base cuando la opción fue golpeada. La tasa de cambio de divisas de cualquier cobertura cruzada sería buena. Fechas para la liquidación de la prima y la fecha de valor sería útil, pero enriquecer las operaciones con las prácticas de mercado debe revelar 99 de los casos. Paquete / Estrategia. Realmente esperaba ver muchas estrategias. Por supuesto, ninguna estrategia es explícita en ningún dato de DEG, pero a menudo podemos inferirlas a través de medidas de riesgo, sellos de tiempo y otra lógica. De las opciones de 507 EUR / USD, 317 de ellas tenían sellos temporales únicos. Y de las 200 operaciones similares a estampillas de tiempo, muchas de ellas incluyeron operaciones con los mismos términos económicos (huelga, maturidad de la dirección y amplitud), pero sólo diferentes importes nocionales. Casi como si fueran ejecuciones parciales, y no estrategias. Vol y / o delta que la opción fue golpeada en. El Ugly Muchas de las deficiencias hicieron trabajar con los datos difíciles, si no imposibles: Términos normalizados de par de divisas. A menudo es útil tratar el mismo par de divisas que un producto. Por ejemplo, en EUR / USD, una llamada USD debe ser vista como un EUR put vs USD. Eso no quiere decir que los clientes donrsquot piden y negocian USD calls o puts vs EUR, pero una buena representación los normalizará. Esto es cierto, porque no insistiría en que una base de datos de empresas requiere esto, ya que a menudo es importante saber cómo el cliente transaccionó el comercio (USD llamada), y uno querría ser capaz de soportar los términos de moneda invertida (por ejemplo, 0.9000 USD / EUR). Sin embargo, la falta de este estándar tiene múltiples implicaciones en la calidad de los datos de DEG: El tipo de opción (Call / Put) necesita tener una referencia. Si se supone que el C / P se refiere a la moneda 1 en el SDR (o incluso el Ccy1 normalizado), terminan con muchos casos en los que la prima ni siquiera cubre el valor intrínseco de la opción. Por lo tanto, necesitaba probar la declarada Call / Put informando el vol implícito en ambos sentidos antes de concluir si se trataba de una llamada o puesta. Hay casos en que las cantidades citadas no equivalen a la huelga. Por ejemplo la huelga de 1.1500 en una opción de 5.000.000 USD, donde el monto de EUR es 5.750.000. Claramente las cantidades son invertidas / mal citadas. Se podría argumentar que la huelga podría ser invertida, pero los precios de lo contrario funciona en este comercio si asume un simple mis-citado términos. Cotización de precio / prima. Los precios de las opciones suelen cotizarse en ccy 1 por ciento o ccy 2 pips. Afortunadamente, el monto de la prima cotizada es a menudo bueno, por lo que no es necesario tener sentido de los términos de precio en el SDR, pero hay algunos problemas generales de prima (punto siguiente). Otros problemas de Premium y Price que me hicieron categorizar el comercio como ldquogarbagerdquo: Muchas opciones independientes (no paquetes) con 0 prima. Algunas opciones con primas superiores a la cantidad nominal. Algunas opciones con una prima ldquoAmountrdquo, pero la cantidad era realmente un precio o (por ejemplo, 0.005). Algunas opciones con un ldquoPricerdquo de 2 millones. Es evidente que estos deben ser ldquoAmountrdquo Algunas opciones enumeran el mismo valor (por ejemplo, 1.1400) como el precio, el precio adicional, Y la huelga. Algunas opciones enumeran el mismo valor (por ejemplo, 0.04551) como el precio, así como el importe total de la prima NOTIONAL NOTATION 2 y 3 del PRECIO se utilizan a menudo para una cantidad nocional, un precio o una huelga. Independientemente de si es una buena información (su superflua en la mayoría de los casos), parece ser una firma para contrapartes de reporte particulares. Si salimos fuera de las opciones de vainilla, un montón de otros temas: Barreras ndash Una gran falta de información en muchos casos (primas muy irregular, precios irregulares, huelgas de 0.01, y por supuesto ninguna información de barrera) Digital ndash Falta adicional de información . A menudo, el par de divisas de referencia no se da, probablemente justificado porque el pago es una moneda única, pero es un pago de EUR en EUR / JPY o EUR / USD. Usted podría ser capaz de adivinar si tenía un ndash de nivel de activación pero obtener este ndash no hay ningún disparador informó RESUMEN He aprendido un poco cavando en los datos de SDR: 26 de opciones de FX se negocian en SEF. Principalmente se trata de plataformas de concesionario a distribuidor. Supongo que gran parte del balance de la actividad del cliente está en plataformas de distribuidor único (fuera de SEF). Más de 1.000 operaciones por día se informan en los 6 principales pares de divisas. Los tamaños de las opciones FX no parecen limitar la transparencia en ningún grado significativo. La calidad de las opciones de FX Opciones SDR varía desde decente para las opciones de vainilla a malo para cualquier tipo de exótico. Los datos de las opciones de la vainilla tienen sitio para la mejora, sin embargo podemos recoger la penetración decente en casi 90 de operaciones en por lo menos EUR / USD. La transparencia es una gran cosa, pero parecería que aún queda por hacer algo de control sobre la calidad de los datos. Si tiene más interés en explorar los datos de Opciones de FX en el SDR, por favor deje un comentario o contáctenos. Manténgase informado con nuestro boletín GRATUITO, suscríbase aquí.