Opciones de Futuros - Lo Básico Actualizado 08 de agosto de 2016 Opciones de Futuros pueden ser una forma de bajo riesgo para acercarse a los mercados de futuros. Muchos de los nuevos operadores empiezan por el comercio de opciones de futuros en lugar de contratos de futuros rectas. Hay menos riesgo y la volatilidad en la compra de opciones en comparación con los contratos de futuros. Muchos operadores profesionales solamente opciones de comercio. Antes de poder negociar opciones de futuros, es importante entender los conceptos básicos. Cuáles son Futuros Opciones Una opción es el derecho, no la obligación, de comprar o vender un contrato de futuros a un precio de ejercicio designado por un tiempo determinado. Opciones de Compra permiten a uno tomar una posición larga o corta y especulan sobre si el precio de un contrato de futuros se irá alto o más bajo. Hay dos tipos principales de opciones - llamadas y pone. Llama a la compra de una opción de compra es una posición larga, una apuesta a que el precio de futuros subyacente se moverá más alto. Por ejemplo, si uno espera que los futuros de maíz se muevan más alto, puede ser que compren una opción de compra de maíz. Pone La compra de una opción de venta es una posición corta, una apuesta a que el precio de futuros subyacente se moverá más baja. Por ejemplo, si uno espera que los futuros de soja se muevan más baja, que podría comprar una opción put de soja. El precio de la prima del comprador y el vendedor paga recibe por una opción es la prima. Las opciones son un seguro de precios. Cuanto menor sea la probabilidad de una opción de pasar al precio de ejercicio, el menos costoso en términos absolutos y más altas las probabilidades de una opción de pasar al precio de ejercicio, los más caros estos instrumentos derivados se convierten. Meses de contrato (Tiempo) Todas las opciones tienen una fecha de caducidad. que sólo son válidos durante un tiempo determinado. Opciones están perdiendo activos que no duran para siempre. Por ejemplo, una llamada de diciembre de maíz expira a finales de noviembre. Como activos con un horizonte de tiempo limitado, la atención debe concederse a las posiciones en opciones. Cuanto más larga sea la duración de una opción, el más caro será. La porción de plazo de una prima option39s es su valor en el tiempo. Precio de Ejercicio Este es el precio al que se puede comprar o vender el contrato de futuros subyacente. El precio de ejercicio es el precio del seguro. Piénsalo de esta manera, la diferencia entre el precio de mercado actual y el precio de ejercicio es similar al deducible en otras formas de seguro. A modo de ejemplo, una llamada de diciembre de maíz 3.50 le permite comprar un contrato de futuros de diciembre a las 3.50 en cualquier momento antes de la expiración de la opción. La mayoría de los comerciantes no convierten a las opciones de futuros puestos que cierran la posición de la opción antes del vencimiento. Ejemplo de compra de una opción: si uno espera que el precio de los futuros del oro para mover más alto durante los próximos 3-6 meses, lo más probable comprar una opción de compra. Compra: 1 de Diciembre 1400 llamado oro en 15 1 61 número de contratos de opción de compra (representa el 1 de futuros de oro contrato de 100 onzas de diciembre de 61 Mes del contrato de opción de Oro 61 futuros subyacentes contrato de llamada 61 tipo de opción 15 61 prima (1.500 es el precio que hay comprar esta opción o, a 100 onzas de oro x 15 61 1500) Más para las opciones de opciones son un seguro de precios, y que están perdiendo activos, sus valores de decaimiento con el tiempo. primas de opciones tienen dos valores de valor intrínseco y el valor del tiempo. el valor intrínseco es el .. en-el-dinero porción de la opción del valor tiempo es la parte de la prima de la opción que no está en el dinero Hay tres clasificaciones para todas las opciones: in-the-dinero - una opción que tiene un valor intrínseco fuera de la red el dinero - una opción sin valor intrínseco al-el-dinero y la opción sin valor intrínseco en el que el precio del activo subyacente es exactamente igual al precio de ejercicio de la opción. el principal determinante de primas de las opciones es la volatilidad implícita. la volatilidad implícita es la percepción de los mercados del futuro varianza del activo subyacente. La volatilidad histórica es la varianza histórica real del activo subyacente en el pasado. En cualquier comercio de opciones, el comprador paga la prima, y el vendedor recibe la prima. La compra de una opción es el equivalente a comprar seguro de que el precio de un activo apreciará. La compra de una opción de venta es el equivalente a comprar seguro de que el precio de un activo se depreciará. Los compradores de opciones son los compradores de seguros. Cuando se compra una opción, el riesgo se limita a la prima que se paga. La venta de una opción es el equivalente de calidad de la compañía de seguros. Cuando se vende una opción, todo lo que puede ganar es la prima que recibe inicialmente. El potencial de pérdidas es ilimitado. La mejor cobertura para una opción es otra opción en el mismo activo que las opciones de actuar de manera similar en el tiempo. Ofrendas en futuros: un mundo de beneficio potencial Si alguna vez has estudiado un segundo idioma, sabes lo difícil que puede ser. Pero una vez que se aprende, digamos, el español como segundo idioma - aprender italiano como tercero sería mucho más fácil ya que ambos tienen raíces latinas comunes. Para obtener facilidad con el italiano como un tercer idioma, sólo tendría que comprender los cambios menores en formas de palabras y sintaxis. Bueno, lo mismo podría decirse de las opciones de aprendizaje. Para la mayoría de las personas, aprender acerca de las opciones sobre acciones es como aprender a hablar un nuevo idioma, lo que requiere luchar con términos totalmente desconocidos. Pero si ya tiene alguna experiencia con las opciones de acciones, entender el lenguaje de las opciones sobre futuros se vuelve fácil. De hecho, conceptos básicos como el delta. El valor de tiempo y el precio de ejercicio se aplican de la misma manera a las opciones de futuros que a las opciones sobre acciones, con la excepción de ligeras variaciones en las especificaciones del producto, esencialmente el único obstáculo para pasar. En este artículo ofrecemos una introducción al mundo de las opciones de futuros de SampP 500 que le mostrarán lo fácil que es hacer la transición a opciones sobre futuros (también conocidos como opciones de commodities o futuros), donde un mundo de ganancias potenciales espera . Opciones de índices bursátiles en futuros La primera cosa que probablemente lanza una bola de curva en usted cuando inicialmente se acerca opciones en futuros es que usted no puede estar familiarizado con un contrato de futuros. El instrumento subyacente sobre el cual las opciones sobre el comercio de futuros. Recuerde que para las opciones sobre acciones, el subyacente es la emisión de acciones (por ejemplo, las opciones de compra de IBM se negocian en acciones de IBM). Dado que la mayoría de los inversores entienden cómo interpretar los precios de las acciones, averiguar el subyacente es fácil. Al aprender opciones de futuros, por otro lado, los comerciantes nuevos a cualquier mercado en particular (bonos, oro, soja, café o el SampPs) necesitan familiarizarse no sólo con las especificaciones de la opción sino también con las especificaciones del contrato de futuros subyacente. Sin embargo, éstos son obstáculos insignificantes en el ambiente en línea de hoy, que ofrece tanta información apenas un tecleo lejos. Este artículo esperamos que le interese explorar estos emocionantes mercados y nuevas oportunidades comerciales. Opciones de SampP en Futuros Para ilustrar cómo funcionan las opciones en futuros, explicaré las características básicas de las opciones de SampP 500 en futuros, que son las más populares en el mundo de las opciones de futuros. Aunque se trata de opciones de futuros basadas en efectivo (es decir, se liquidan automáticamente en efectivo al vencimiento), la lógica de las opciones de futuros SampP, como todas las opciones de futuros, es la misma que la de las opciones sobre acciones. Las opciones de futuros de SampP 500, sin embargo, ofrecen ventajas únicas, por ejemplo, pueden permitirle comerciar con reglas de margen superiores (conocidas como margen SPAN), que permiten un uso más eficiente de su capital comercial. Tal vez la manera más fácil de empezar a tener una idea de las opciones sobre futuros es simplemente mirar una tabla de cotizaciones de los precios de futuros SampP 500 y los precios de las opciones correspondientes en futuros. Esencialmente, el principio de la fijación de precios de los futuros de SampP es el mismo que el comportamiento del precio de cualquier acción. Usted quiere comprar bajo y vender alto. En otras palabras, si los futuros SampP suben, el valor del contrato sube y viceversa si el precio de futuros SampP caen. Diferencias y características importantes Hay, sin embargo, una diferencia clave entre futuros y opciones sobre acciones. Un cambio en una opción de compra de acciones es equivalente a 1 (por acción), que es uniforme para todas las acciones. Con los futuros de SampP, un cambio en un precio vale 250 (por contrato), y esto no es uniforme para todos los mercados de futuros y opciones de futuros. Si bien hay otros temas para familiarizarse con - tales como el valor razonable de futuros SampP y la prima en el contrato de futuros - estos conceptos relacionados son insignificantes en la práctica y para lo que usted necesita entender para la mayoría de las estrategias de opción. Aparte de la distinción de especificación de precio, hay algunas otras características importantes de SampP opciones que son importantes. Dado que estas opciones negocian con los futuros subyacentes, el nivel de los futuros SampP, no el índice SampP 500, es el factor clave que afecta los precios de las opciones en futuros SampP. La volatilidad y el deterioro del valor de tiempo también desempeñan su papel, al igual que afectan a una opción de compra de acciones. Vamos a echar un vistazo más de cerca a los futuros de SampP y los precios de las opciones, sobre todo en cómo los cambios en el precio de futuros afectan los cambios en los precios de la opción. En primer lugar, echemos un vistazo a las especificaciones del producto SampP futuros, que se presentan en la Figura 1. Figura 2 - Precios de liquidación para el 12 de junio de 2002 El contrato de futuros Jun SampP en la Figura 2, por ejemplo, se estableció en 1020,20 en este día en particular. El cambio de punto de 6.00 equivale a una ganancia de 1.500 por contrato único (6 x 250 1.500). Vale la pena señalar que los futuros SampP y el índice SampP 500 se negociarán casi de forma idéntica, pero los futuros SampP se comercializarán con una ligera prima adjunta. Descripción de las opciones de Futuros de SampP Ahora permite pasar a algunas de las opciones correspondientes. Al igual que para casi todas las opciones de futuros, hay una uniformidad de precios entre los futuros y las opciones. Es decir, el valor de un cambio en la prima es el mismo que un cambio en el precio de los futuros. Esto facilita las cosas. En el caso de las opciones de futuros SampP 500 y sus futuros subyacentes, un cambio 1 vale 250. Para proporcionar algunos ejemplos reales de este principio, he seleccionado en la Figura 3 el intervalo de 25 puntos de los precios de huelga de algunos fuera de la gama - Dinero pone y llama a cotización en los futuros Jun SampP. Tal como esperábamos para las opciones de compra y venta de acciones, el delta en nuestros ejemplos a continuación es positivo para llamadas y negativo para put. Por lo tanto, dado que los futuros Jun SampP subieron seis puntos (a 250 por punto, o dólar), las putas cayeron en valor y las llamadas subieron en valor. Las huelgas más alejadas del dinero (925 put y 1100 call) tendrán los valores de delta inferiores, y los más cercanos al dinero (1000 put y 1025 call) tienen valores delta más altos. Tanto el signo como el tamaño del cambio en el valor en dólares de cada opción lo aclaran. Cuanto mayor sea el valor del delta, mayor será el cambio de precio de la opción afectado por un cambio en los futuros SampP subyacentes. Figura 3 - Precios de la opción SampP en liquidación el 12 de junio de 2002 Por ejemplo, sabemos que los futuros Jun SampP subieron seis puntos para ubicarse en 1020.20. Este precio de liquidación es apenas tímido del precio de la huelga de la llamada de junio de 1025, que aumentó en valor en 425. Esta opción cerca-del-dinero tiene un delta más alto (delta 0.40) que opciones más lejos del dinero, tal como la opción de la llamada con Un precio de ejercicio de 1100 (delta 0,02), que aumentó en valor en sólo 12,50. Los valores Delta miden el impacto que tendrán los futuros cambios en los futuros SampP subyacentes en estos precios de opciones. Si, por ejemplo, los futuros subyacentes de Jun SampP subieran 10 puntos más (siempre que no haya cambio en la desintegración del valor de tiempo y la volatilidad), la opción de compra de SampP en la figura 3 con un precio de ejercicio de 1025 aumentaría cuatro puntos, O ganar 1.000. La misma lógica pero inversa se aplica a las opciones de venta de SampP en la Figura 3. Aquí vemos los precios de las opciones de venta bajando con un aumento en los futuros Jun SampP. La opción más cercana al dinero tiene un precio de ejercicio de 1.000, y su precio se redujo en 600. Mientras tanto, las opciones de venta más alejadas del dinero, como la opción con un precio de ejercicio de 925 y delta de -0.04, Perdió menos, un valor de 225. Conclusión Si bien hay muchas maneras de comercio con estas opciones, muchos comerciantes prefieren ser un vendedor neto de opciones. Ya sea que prefiera comprar o escribir (vender) opciones de acciones utilizando simples diferenciales o estrategias más complejas, puede, con los conceptos básicos presentados aquí, adaptar fácilmente muchas de sus estrategias favoritas a las opciones de SampP en futuros. Como para otras opciones en los mercados de futuros, youll necesidad de familiarizarse con sus especificaciones de productos - como las unidades de comercio y los tamaños de tick - antes de hacer cualquier comercio. Dicho esto, sin embargo, estoy seguro de que encontrará que ser fluido en un segundo lenguaje de opciones no es tan difícil como inicialmente se podría haber pensado. Una persona que comercia con derivados, materias primas, bonos, acciones o divisas con un riesgo más alto de lo normal a cambio de. quotHINTquot es un acrónimo que significa para los ingresos quothigh sin taxes. quot Se aplica a altos ingresos que evitan el pago de la renta federal. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos extremadamente corto plazo denominados papeles comerciales. Un distribuidor de papel es típicamente. Un pedido realizado a una casa de valores para comprar o vender un número determinado de acciones a un precio determinado o mejor. El libre adquisición y venta de bienes y servicios entre los países sin la imposición de restricciones tales como. En el mundo de los negocios, un unicornio es una empresa, por lo general una start-up que no tiene un récord de rendimiento establecido. La diferencia entre las opciones y los futuros Su desafío suficiente para conseguir la mayoría de los inversionistas ordinarios para avanzar de poner su dinero en 401 ) S a la compra de acciones individuales. No sólo los precios de este último fluctúan más, pero invertir en acciones individuales medios de desacoplamiento a sí mismo de la sabiduría y los movimientos del mercado colectiva. Si pierde 5 en un fondo mutuo, hey, los rotos. Pierde 40 en una población, y itll hará cuestionar su decisión de comprar las acciones en el primer lugar, y luego vender en estado de pánico, entonces tímidamente comprar en un fondo de inversión con lo que está a la izquierda. Sin embargo, millones de personas invierten en acciones individuales con éxito, tomar el tiempo para tamizar a través de los estados financieros. reconocer el valor y, a continuación, se paciente. Para aquellos que en verdad entender cómo invertir en acciones de la manera correcta, su natural querer aprender más. Y beneficiarse de apalancamiento. Como de costumbre, el mercado está un paso por delante de nosotros, gracias a la invención de opciones y futuros. títulos de segundo nivel que se derivan de acciones y materias primas ordinarias, y que puede atraer a los inversores, ofreciendo la posibilidad de grandes ganancias. Una opción es un contrato que establece un precio que usted puede comprar o vender una determinada población para en un momento posterior. Opciones para comprar una acción (opciones de compra, o simplemente llama) son tan diferentes de opciones para vender una acción (opciones de venta, o pone) que cada uno de ellos merecen su propia explicación. Una llamada es el derecho a comprar una acción a un precio determinado durante un período determinado en el futuro, independientemente de lo que la acción pasa a ser comercial porque en ese tiempo. Por ejemplo, podrían existir opciones de compra de XYZ, cada opción que le permite comprar una parte de XYZ a 100. Si XYZ entonces negocia para, por ejemplo, 120 en cualquier momento antes de que caduque (asumiendo su opción americana), se puede comprar acciones por 100, luego cada uno se venden por una ganancia de 20. El derecho a hacer esto tiene un precio, por supuesto, y si usted quiere comprar dichas opciones hoy en día, se podría vender por 4 cada uno, más o menos. Una pequeña fracción del precio de las acciones. Qué pasa si XYZ se negocia por menos de 100 por el momento puede ejercer las opciones Bueno, exactamente lo que piensa: las opciones son sin valor, que perdido su dinero, y usted puede intentarlo de nuevo o ir arrastrándose de vuelta al mundo de los fondos de inversión . En cuanto a una opción de venta. es probable que pueda suponer que se transmite el derecho a vender XYZ a un precio predeterminado en una fecha posterior. En otras palabras, usted está esperando (o al menos no flipando de que) el precio de las existencias caerá. Si usted es dueño de una venta que le permite vender XYZ a 100, y el precio se reduce al 80 Manual técnico antes de que expire la opción, usted ganar 20 (ignorando prima pagada) en negociación de la opción. Puts son una forma de seguro, lo que evita la posibilidad de pérdida catastrófica. Si XYZ pasa a desarrollar una actividad comercial durante más de 100 en el momento de la puesta madura, su no es de piel de la nariz. Usted no tiene que ejercer las opciones. Es por eso que se llama libertad con opciones. En su lugar, puede regocijarse en la comprensión de que sus acciones apreciado, es de esperar por más que el precio de la opción de venta. Cuál es tan un futuro más formalmente un contrato de futuros, un futuro es un contrato para vender / comprar una mercancía en una fecha posterior, a un precio acordado con mucha antelación. Como opciones, futuros son una forma de seguro. El comprador de un futuro preferiría tomar el pájaro en la mano con un precio garantizado eso es hoy, más que la posibilidad de que dos (o cero) en el monte más tarde. Los futuros originados en la agricultura. Diga duro oficios históricamente alrededor del 7 por bushel. Eres un granjero duro, y se puede recordar un par de años atrás, cuando la parte inferior se retiró del mercado y el precio bajó a 5. Ante el temor de que el thatll suceda de nuevo, encontrar un corredor que promete para comprar toda la cosecha, una vez que entra en, por 6,75 el bushel. Lo cual no es genial, pero quizás interminables Aprovecho de buen grado la oferta por temor a otra gran caída de los precios. (Si no le cuesta, por ejemplo, de 5,25 a plantar cada bushel equivalente, estar de acuerdo con el precio de 6,75 futuros bien podría salvar de la quiebra.) Desde la perspectiva de los corredores, la idea es fijar el precio de 6,75 en el caso de que los precios suben más allá de la media histórica. Si la demanda de trigo duro aumenta hasta el punto donde los agricultores pueden cobrar 8 o 9 por bushel, el corredor se beneficiará una vez que el contrato de futuros se cierra y se puede vender el trigo que se compró a precios por debajo del mercado. En caso de que la caída de los precios, el corredor va a perder dinero. El agricultor es la transferencia de riesgo para el agente, al mismo tiempo que se protege de los precios bajos mientras se desprende la posibilidad de beneficiarse de los altos. Desde su origen bucólico, los futuros han abarcado cada vez más sectores de la economía. En primer lugar la energía (por ejemplo, petróleo y gas), los metales preciosos a continuación. Los precios de futuros de gas natural durante unos meses, por tanto, pueden diferir en 1-2 de los precios actuales. suficiente para hacer una gran diferencia para el vendedor y el comprador cuando los márgenes son pequeños. En los últimos años, los futuros se han convertido incluso asociado a valores intangibles tales como monedas e índices de acciones. Apuesta a que un euro será un valor de tantos dólares, subestiman por unos pocos centavos, y puede significar millones a la línea de fondo con ningún agricultor o la minera de cobre de aversión al riesgo que preocuparse. El mercado de futuros ha pasado de un intercambio de seguros conservadora a algo más parecido a una mesa de bacará. La otra diferencia entre los futuros y las opciones es que un futuro es a la vez derecho y la obligación. Cuando llegue el momento, usted está legalmente obligado a vender o comprar la materia prima subyacente. La exposición puede ser asombroso. Calcular mal en una oferta de contrato de futuros 6,75 por bushel sólo para que la caída de los precios en virtud de un dólar y que puede acabar con un corredor a cabo. Debe quedar claro en este punto que ni opciones ni futuros de la inversión es para el neófito. Sin embargo, aunque ambos tienen riesgo de desventaja, las opciones de inversión tiene menos. Un inversor opciones no está obligado a perder más que el precio de la opción. Por otra parte, un inversor de futuros normalmente opera en una escala grande, institucional. Como individuo, itll ser difícil para usted para encontrar un proveedor de petróleo crudo West Texas Intermediate dispuesto a vender su suministro a la vez. La mayor inversión futuros de este modo se realiza utilizando los servicios de un intermediario establecido o firma de Wall Street que se especializa en ingeniería de este tipo de acuerdos. Mientras tanto, las opciones de inversión a menudo requiere nada más de su parte que los pocos dólares que se necesitan para comprar las opciones. Que todavía se hace a través de una empresa, pero su mucho más fácil para un inversor individual para encontrar que la acción subyacente para encontrar los productos agrícolas o de energía. Las opciones y futuros son riesgosos. Por otra parte, por lo que se vive en este planeta. Un inversor serio y exigente puede beneficiarse de la inversión avanzado, pero no antes de hacer un montón de investigación, y la comprensión de los conceptos más básicos de inversión de atrás hacia delante. Una persona que comercia con derivados, materias primas, bonos, acciones o divisas con un riesgo más alto de lo normal a cambio de. quotHINTquot es un acrónimo que significa para los ingresos quothigh sin taxes. quot Se aplica a altos ingresos que evitan el pago de la renta federal. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos extremadamente corto plazo denominados papeles comerciales. Un distribuidor de papel es típicamente. Un pedido realizado a una casa de valores para comprar o vender un número determinado de acciones a un precio determinado o mejor. El libre adquisición y venta de bienes y servicios entre los países sin la imposición de restricciones tales como. En el mundo de los negocios, un unicornio es una empresa, por lo general una start-up que no tiene un récord de rendimiento establecido. Qué es el futuro y las opciones de comercio En primer lugar, tenemos que distinguir entre futuros y opciones. Ambos son instrumentos derivados, pero los futuros son futuros, las opciones son opciones, no son lo mismo. Los contratos de futuros son contratos en los que los inversionistas se comprometen a negociar el activo subyacente por un precio fijo en el futuro. Los contratos de opciones son contratos que otorgan al comprador del contrato el derecho pero no la obligación de comprar o vender el activo subyacente a un precio fijo. Ambos son muy diferentes y tienen sus propias características. Le sugiero que lea acerca de las diferencias entre futuros y opciones. Tres derivados populares son forwards, futuros y opciones. Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar una cierta cantidad de una mercancía por un precio en una cierta fecha. Decir. 100.000 bushels de trigo el 1 de agosto por 5 por bushel. El contrato de forwards muy similar es un acuerdo para comprar una mercancía por un precio en una cierta fecha. La diferencia es el contrato forward no dice cuánto de él usted está recibiendo. Una cosa muy importante cuando usted no puede ser seguro apenas cómo es grande su cosecha será. Si Farmer Brown vende un contrato de futuros por 100.000 bushels de trigo y cosecha 90.000 bushels, tiene que llegar a 10.000 bushels de inmediato. Del mismo modo, si vende 100k y cosecha 110k, hes tiene que lidiar con los caprichos del mercado abierto para el resto de la cosecha. Pero al entrar en un contrato a término puede entregar lo que creció y no tener muchas preocupaciones. Venta de futuros de acciones es realmente riesgoso, porque si usted vende una posición de futuros grandes en Acme y el precio hace algo que no te gusta, perderá dinero. Opciones de acciones son mucho mejores, porque si usted compró el contrato y youll perder dinero mediante el ejercicio, acaba de dejar que expire. Soporte de FampO para futuros y opciones y aunque clubbed juntos, no significan lo mismo. Futuro se refiere a un contrato estandarizado que requiere la entrega de un activo subyacente, que podría ser una mercancía, un bono, una divisa o un índice de acciones, por un precio especificado en una fecha predeterminada en el futuro. Las opciones, por el contrario, son contratos que otorgan al tenedor el derecho de comprar o vender los activos subyacentes por un precio determinado durante un período de tiempo especificado. El elemento de obligación, que está presente en el comercio de futuros, no existe en el caso de las opciones. El comercio de FampO puede ser muy rentable para los inversionistas, siempre y cuando se incluyan en los mercados de valores. Si usted es un inversionista novato FampO, tiene sentido consultar a un corredor profesional para empezar. 14 otros encontraron este útil Futuros son contratos que le permite comprar ciertos productos a un precio determinado en una cierta fecha. A menos que esté cerrado, los contratos de futuros son vinculantes y el comprador de la co hellip ntract debe ser capaz de comprar los productos vinculados por el contrato. Las opciones son contratos que le dan los DERECHOS, pero no la OBLIGACIÓN de comprar ciertas acciones o commodoties a un cierto precio en una cierta fecha. La principal diferencia es que, usted puede optar por comprar en última instancia el activo subyacente o no, su no vinculante para el comprador. (MÁS) 2 personas encontraron este útil Futuros son contratos que le permite comprar ciertos productos a un precio determinado en una fecha determinada. A menos que esté cerrado, los contratos de futuros son vinculantes y el comprador de la co hellip ntract debe ser capaz de comprar los productos vinculados por el contrato. Las opciones son contratos que le dan los DERECHOS, pero no la OBLIGACIÓN de comprar ciertas acciones o commodoties a un cierto precio en una cierta fecha. La principal diferencia es que, usted puede optar por comprar en última instancia el activo subyacente o no, su no vinculante para el comprador. (MÁS) 2 personas encontraron este útil Futuros y opciones no son más riesgosas que acciones, bonos o operaciones de divisas. Los futuros son un contrato estandarizado entre dos partes para comprar o vender un determinado presupuesto a su precio actual en una fecha específica en el futuro. Una opción es la misma cosa, pero sin la obligación de comprar. (MÁS) Está confundiendo algunos términos financieros diferentes. Existen Acciones, Opciones y Futuros. Stocks Futures tienen opciones vinculadas a ellos. Las opciones son un derivado. Vea los vínculos retrospectivos para más información sobre las opciones de acciones y cómo funcionan. (MÁS) 2 personas encontraron esta útil Soy un veterano del Ejército que ha trabajado en las artes gráficas, la fotografía, el transporte y las industrias minoristas. El comercio de futuros es la compra y venta de contratos que requieren que usted compre o venda un artículo en una fecha determinada para un cierto precio. La mayoría (muy cerca de todos) los futuros de los contratos hellip ts se escriben contra las mercancías en lugar de acciones. (MÁS) 2 personas encontraron esto útil Es lo mismo que los impuestos sobre los ingresos ordinarios a menos que la base y período de tenencia califican para el tratamiento como ganancias de capital a largo plazo. Algunos impuesto sobre la renta estatal no diferencian hellip comió, y así es todo ingreso ordinario. (MÁS) 2 personas encontraron útil Opciones y futuros son derivados de Stocks. Esto significa que las opciones y futuros derivan su valor de la acción en la que se basan. Para una explicación simplista, hellip una opción de compra con un precio de ejercicio de 10 ganancias 5 en valor cuando su subyacente acciones sube por 5 por encima de 10. Si la acción no hace nada, entonces no se obtiene ningún valor. Como tal, comprar opciones o futuros no es lo mismo que comprar la acción en sí, porque al poseer estos instrumentos derivados, usted no es dueño de las acciones que se basan en. (MÁS) Hay diferentes formas de sistema de comercio. Puede participar en el día de negociación en el que cada transacción se cuadró hasta el final de la sesión de negociación diaria. Estoy continuando a hellip aumentar mi conocimiento de negocio visitando algunos videos en línea de la tutoría del tomador del mercado. Espero que esté ayudando a otros. (MÁS) Debe negociar contratos de futuros o opciones Actualizado el 11 de julio de 2016 Decidir negociar contratos de futuros o opciones de futuros es una de las primeras decisiones que los nuevos comerciantes de productos básicos hacen. Muchos comerciantes de productos básicos existentes también galleta hacia atrás y adelante sobre este tema en cuanto a que es un método mejor para el comercio. Futuros y Opciones ambos tienen sus pros y contras. Los comerciantes experimentados utilizan a menudo ambos futuros y opciones, dependiendo de la situación. Algunos comerciantes como para enfocar una o la otra. Lo mejor es entender completamente las características de cada uno con el fin de decidir la forma de comercio de productos básicos. Comercio de Futuros Contratos Los contratos de futuros son el vehículo más puro a utilizar para productos comerciales. Estos contratos son más líquidos que los contratos de opciones y usted no tiene que preocuparse acerca de la decadencia opciones de tiempo constante en el valor que las opciones de experiencia. Los contratos de futuros se mueven más rápidamente que los contratos de opciones, como opciones sólo se mueven en correlación con el contrato de futuros. Esa cantidad podría ser un 50 por ciento para las opciones de dinero o tal vez el 10 por ciento de lo profundo de las opciones de dinero. Para propósitos de transacciones diarias, los contratos de futuros tienen mucho más sentido. Por lo general hay menos patinaje sobre futuros que las opciones. Los contratos de futuros se mueven más rápido que las opciones y son más fáciles de entrar y salir. Muchos operadores profesionales como para utilizar estrategias de difusión, especialmente en los mercados de cereales. Es mucho más fácil para el comercio propagación del calendario (comprar y vender contratos delanteros y distantes mes uno contra el otro) y la difusión de diferentes materias primas como la venta de maíz y la compra de trigo. Opciones de comercio Muchos nuevos comerciantes de productos básicos comienzan con contratos de opciones. El principal atractivo con opciones para muchas personas es que no se puede perder más de su inversión si usted compra opciones. Eso es cierto, pero si sólo se corre el riesgo de una pequeña porción de su cuenta en cada operación, las posibilidades de funcionamiento de un saldo negativo es delgada. Opciones de comercio puede ser un enfoque más conservador, especialmente si utiliza estrategias de opción de extensión. Bull diferenciales de llamadas y soportar untar que pueden aumentar las probabilidades de éxito si se compra para una operación a largo plazo y la primera etapa de la expansión ya está en el dinero. Las opciones sobre futuros son un activo agotable. Técnicamente, las opciones pierden valor con cada día que pasa. La descomposición tiende a aumentar a medida que se acercan a las opciones de vencimiento. Puede ser frustrante para ser justo en la dirección de la operación, pero sus opciones aún expirará sin valor porque el mercado no se movió lo suficiente como para compensar el tiempo de decaimiento. Al igual que el tiempo de decaimiento de opciones puede trabajar en contra de usted, sino que también puede funcionar para usted si usted utiliza una estrategia de opción de venta. Algunos comerciantes venden exclusivamente las opciones para aprovechar el hecho de que un gran porcentaje de las opciones expiran sin valor. Usted tiene un riesgo ilimitado al vender opciones, pero las probabilidades de ganar en cada comercio es mejor que la compra de opciones. Opciones no se mueven tan rápidamente como los contratos de futuros, pero algunos operadores de opciones como la de esa manera. Usted puede conseguir detuvo a cabo de un comercio de futuros muy rápidamente con un swing salvaje. Su riesgo es limitado en opciones, por lo que se puede andar a cabo muchas de las oscilaciones en los precios de los futuros. Mientras el mercado llegue a su destino en el tiempo requerido, las opciones pueden ser una apuesta más segura. Me suelen usar como enganche contratos de futuros y también utilizo estrategias de opción de venta. Sigo comprando opciones de vez en cuando ya veces ENFERMEDAD LO diferenciales de opciones. Casi siempre se puede encontrar la opción ideal difundir en cualquier mercado de materias primas en cualquier momento. Si quiero un menor riesgo en un comercio, por lo general voy a vender una opción en lugar de utilizar un contrato de futuros. Por ejemplo, si yo pensaba que el mercado del café era demasiado volátil y no podría ser demasiado riesgo de comprar un contrato de futuros. Las oscilaciones diarias son 2.000 y que no quiero quedar parado hacia fuera de las fluctuaciones diarias con normalidad. En este caso, podría vender una opción de venta cerca del dinero si pensaba que el mercado iba superior. Mi riesgo es más reducido a la mitad con esta estrategia y, siempre y cuando el mercado está por encima del precio de ejercicio al vencimiento, hago un 100 por ciento en el comercio (comisiones menos). Hay pros y los contras de cada lado. Cada comerciante debe educarse sobre cómo aprovechar al máximo los contratos de futuros y opciones. A partir de ahí, es una cuestión de usar las estrategias que tienen sentido para usted. Actualizado por Andrew Hecht 11 de abril de, el año 2016 Ambas opciones y futuros son derivados. Piense en el mundo de las mercancías como una pirámide. En la parte superior de la estructura es la materia prima física en sí. Todos los precios de otros vehículos como futuros, opciones e incluso ETF y ETN productos se derivan de la acción del precio en el producto físico. Es por eso que los futuros y las opciones son derivados. Los futuros tienen fechas de entrega o de caducidad en la que deben ser cerradas o entrega se efectúe. Las opciones también tienen fechas de vencimiento, en esas fechas la opción o el derecho a comprar o vender el futuro subyacente, decae. Las opciones largas son menos riesgosas que las opciones cortas. Cuando se compra una opción de todo lo que está en riesgo es la prima pagada por la opción de compra o de venta. Las opciones son un seguro de precios que aseguran un nivel de precios (llamado precio de ejercicio) para el comprador de la opción. El precio de la opción es la prima. Premium es un término usado en el negocio de seguros, precios de las opciones de materias primas son las primas de refuerzo de la naturaleza del seguro de precios. Sin embargo, cuando uno vende una opción que se conviertan en la compañía de seguros. El beneficio máximo para la venta o la concesión de una opción es la prima recibida. Una compañía de seguros no puede hacer más de las primas pagadas por los que compran el seguro. Dado que las materias primas son activos volátiles, precios de las opciones pueden ser altos. El precio de una opción es una función de la varianza o de la volatilidad del mercado subyacente. La decisión de negociar futuros u opciones depende del perfil de riesgo, del horizonte temporal y de la opinión sobre la orientación del precio de mercado y la volatilidad de los precios.
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